本文是一篇公司治理論文，本文結合發現的問題，構建 A 家族企業契約治理模式，還提出了進一步完善 A 家族企業契約治理機制的對策包括：弱化家族契約管理；建立有效的職業化管理運行機制；建立激勵兼容約束的公司管理機制以及建設開放的企業文化。為了達到預期效果，還制定了保障措施包括淡化家族意識、樹立契約管理理念及樹立人本管理理念。這些措施對 A 家族企業的治理水平的提升具有重要的理論和現實意義，同時也有助于公司治理機制的優化、治理效率的提升，從而促進 A 家族企業健康持續地發展。

第一章 緒論

第一節 研究背景及意義
一、研究背景
受歷史因素的影響，改革開放后，我國興起并發展壯大了一批家族企業，這些市場主體在我國經濟發展過程中扮演著重要的地位，其發展質量的好壞和治理水平的提高對我國企業整體管理水平的提高具有重要的參考意義。根據中國家族企業發展報告中的調查數據顯示，截止 2019 年 12 月 31 日，我國民營企業的數量已經有 360.12 萬家，其中家族企業占比 85.6%；在我國 3700 多家上市公司中，家族上市公司占比為達到 58.4%。家族企業在社會就業和國家經濟發展方面發揮著不可替代的作用。2019 年底，我國城鎮就業人數 44741 萬，在企業就業的人數為 37035 萬，其中民營企業的就業人數達到 12561 萬，遠超過國有與城鎮集體企業的 7245 萬，尤其是民營企業中占比較大的家族企業，由此可見我國家族企業提供了大量就業機會，解決了很多就業問題，推動了社會和經濟的發展。家族企業在世界經濟發展過程中的經濟發展、就業等各方面都占據重要地位。家族企業在世界各國主要國家的情況可以大致統計如下表（表 1-1）。
第二節 研究方法及目的
一、研究方法
本文選取了 A 家族企業作為研究對象，結合企業治理現狀、分析其治理過程中存在的問題，并提出完善 A 家族企業契約治理的對策，采用的研究方法有：
（1）文獻研究法：確定研究主題，通過知網、圖書館的資源收集與總結相關領域的文獻，對家族企業及家族企業治理有了新的認識，為全文的撰寫提供理論基礎。
（2）案例分析法：本文選取 A 家族企業作為研究對象，同時結合我國家族企業的發展背景和現有對家族企業契約治理進行研究，分析了 A 家族企業治理過程中存在的問題，并在此基礎上提出促進 A 家族企業治理水平提高的對策，促進企業健康持續發展。
（3）理論與實際相結合的方法：：以差序格局理論、現代管理理論、家族企業演進理論等理論為基礎進行分析，結合理論分析的基礎上對 A 家族企業家族管理現狀及進行研究，歸納 A 家族企業目前管理存在的問題，在此基礎上提出合理化的建議。
二、研究目的
本文作者為 A 家族企業的創始人之一，在企業日常經營和管理過程中發現本公司一些問題，家族企業治理過程中如何選擇合適的治理模式來管理企業是企業管理者必須思考的問題，作者在工作中也常思考這些問題。本文作者想結合自己的企業實際管理情況和在讀 MBA 所學的專業知識對 A 家族企業進行剖析，分析其目前管理過程中存在的問題，并提出實際可行的建議用于工作管理中，以便在日后工作中有所借鑒。

第二章 家族企業契約治理的相關概念及理論基礎

第一節 關鍵概念界定
一、家族企業的概念
家族企業是一個國際問題，由于各國企業特點和文化因素，學術界尚未對家族企業的定義形成統一的結論，這主要是由于如何認定家族還沒有一個統一的標準，比如控制權比例、投票權問題、戰略規劃以及家族成員占比等問題等。在如何定義家族企業方面，雖然不同的學者給出了不同的定義，但學者們通常是從以下三個方面進行界定。
（一）從企業所有權、經營權角度的定義
該角度通常以某個持股比例作為臨界點，比如 Donckels & Frohlich（1991）認為該比例為 60%，Hayward（1992）、Cromie（1995）等人認為該比例可為 50%，超過 50%及以上即可認為是家族企業。從經營權角度講多以家族人員是否參與經營決策為標準，實際控制人或家族成員直接或間接掌握企業的經營決策權通常視為家族企業。蓋爾西克（1998）認為無論是否家庭成員在企業中參與管理都不能作為認定家族企業的標準，能作為判斷企業是否為家族企業的標準應該是家族成員擁有企業的所有權。Barnes & Hershon（1976）認為家族企業應該是屬于那種企業所有權由某一個人或某一個家庭成員控制的，并且家族成員在企業中參與企業的管理。孫治本（1995）則提出了以經營權為核心的判斷家族企業的標準，他提出家族成員或具有利益上關聯關系的家族共同體能夠在一定程度上控制一個企業的經營權就可以界定為家族企業。
（二）從家族成員的參與程度角度的定義
錢德勒（1977）在定義家族企業概念時提到，家族企業不僅是不僅包括與之相關的有所有權和控制權的企業，還包括那些不由企業掌控、但具有很大關聯關系的企業。Donnely（1972）認為家族企業應該是那種至少有 2 代家族成員同時參與企業經營管理的，也就是我們常說的子承父業、共同經營。羅伯特、丘吉爾（1997）的著作中提到，企業中家族成員的代際關系是判斷家族企業的重要標準。葉銀華（2009）在界定家族企業標準時，認為家族成員或具有二等親以內的親屬擔任公司董事長或總經理及三等親家屬擔任公司董事席位大于公司全部席位的1/2 作為判斷是否為家族企業的標準。儲小平（2009）提出，家族企業是家族成員對企業所有權和經營權能夠控制的一個控制狀態，而不僅僅是局部的某種特征。

第二節 家族企業契約治理的理論基礎
一、差序格局理論
差序格局概念最初由學者費孝通提出，他認為我國社會大多數還是以我為中心多，這種自我中心類似水上漣漪由內向外擴散，關系圈在擴散但緊密程度在減弱，他在研究我國鄉村結構時發現家庭周圍都會形成以家族為中心的人際圈，家族中整體實力的強弱決定其圈子大小，與家族企業類似，每個人也是如此。這種關系相互交織形成一個網狀、圈子結構，這種圈子結構又很大程度上不同于平面式的社會關系，差序格局由此形成。
在家族企業中，也形成了以實際控制人為中心、各種親緣關系相互排列在周圍的最大、最強的差序格局，它們之間具有不同的親屬關系，這種親屬關系的確立是建立在血緣或姻親基礎上。家族成員在這個差序格局序列中的位置也在某種程度上決定了其在企業的權力和地位，并且核心家族成員的凝聚力也會明顯優于其他家族成員。同時，企業實際控制人權力的大小也影響差序格局圈子的大小，實際控制人權力越大，家族成員更傾向于依附在實際控制人周圍，圈內的家族成員就越多。
二、現代管家理論
管家理論這一概念最先出現于 Donaldson（1990）和 Barney（1990）的文獻之中。當前關于管家理論的探究，一直深陷于組織經濟學理論以及管理理論的相關爭論之中。Davis、Donaldson（1997）以下簡稱 DSD 首次關于管家理論的相關研究框架開展了比較系統的論述工作。Albanese、Harris（1997）、Preston（1998）在開展了相應的論戰以后，DSD（1997）對于管家理論相關分析框架進行了很好的完善。管家理論來自于組織社會學以及組織心理學中的相關人性假設，與代理理論中的代理人理性假設是不一樣的，也就是經理人不受個人資歷動機的影響，而是需要同委托人的目標一致。代理理論對于激勵設置體系是比較依賴的，而相比較之下，管家理倫則側重于推崇“性本善”的觀念，所以會把經理人視為能夠高度信賴的管家，而且這種行為存在著一定的集體主義特點，其最終目的是實現委托人利益的最大化。可以將管家利益看作是整體利益的一部分內容，因此，在實際工作中，管家會盡可能的去堅持維護組織的利益。尤其是如果經理人在同一個組織中的任期比較長的話，那么經歷人關于這一組織的承諾度就更高，而個人利益和集體利益也就越來越趨于一致。“管家”認為努力為組織實現利益最大化也能夠實現個人利益的最大化，所以在工作的過程中會更加認真努力。而且如果經理人利益和股東利益存在矛盾的情況下，經理人也會優先選擇以股東利益為重，這樣就會使得相關代理成本有所降低。受股東目標多元化的影響，業界一致認為管家在實際生活中會以組織取向的行為來實現組織目標，并將組織目標作為自己的工作任務。因此可以認為經理人在工作過程中的最大動機就是能夠實現組織效益的最大化，從而更好地保障相關方的利益，同時在實現組織利益的過程中來更好地實現個人的利益。

第三章 A 家族企業契約治理現狀及問題分析.............................18
第一節 A 家族企業治理模式的基本情況.............................18
一、A 家族企業介紹....................................... 18
二、A 家族企業組織結構............................................. 19
第四章 優化 A 家族企業契約治理模式的研究............................30
第一節 家族企業契約模式分析...................................... 30
一、初創期的業主型治理模式............................................30
二、成長期的折中型治理模式...........................................32
第五章 研究結論、啟示及展望.....................................48
第一節 研究結論..................................48
第二節 研究啟示.......................................48

第四章 優化 A 家族企業契約治理模式的研究

第一節 家族企業契約模式分析
企業治理模式是企業發展的產物，是企業在不同生命周期做出的不同戰略選擇，不同的治理模式對企業的長遠發展具有重要的意義，企業治理模式也有不同的類型，學者們最早提出融合了契約與人情關系的“契約一人情”治理模型，該模型用于說明治理結構對企業戰略決策質量的影響，模型構成如下圖 4-1： 建立在該模型的基礎上，Mustakallio 等學者提出了很多有關企業治理結構與決策質量相關的命題，其共同理念認為家族企業的契約人情程度不同對企業治理水平好壞有重要影響。家族企業的治理模式按企業自身所處生命周期通常可以分為以下三種常見的模式，包括：初創期的業主型模式，成長期折中型治理模式及成熟期利益相關者共同治理模式。

第五章 研究結論、啟示及展望

第一節 研究結論
家族企業作為一種企業組織形態，在經濟和社會發展過程中發揮著重要的作用。但我國家族企業管理和經營還是依靠家族成員之間的經驗，但是隨著企業的做大做強和股份制企業的進一步發展，傳統的家族企業已經很難適應現代化企業的發展，這些家族企業要想適應市場經濟的發展、做大做強客觀上就要求這些企業形成良好的治理機制。本文通過對 A 家族企業及其治理機制的研究，我們研究發現可以得出以下結論：
（1）家族企業是我國經濟發展的產物，借助經濟的發展，這種家族企業越來越不斷壯大，在公司制企業不斷發展和完善的今天，家族式管理方式依然有其獨特的吸引力與競爭優勢，其企業的凝聚力和向心力是一般企業無法比擬的，但這種管理模式的弊端也在日益顯現，這些弊端成為制約企業進一步發展壯大的重要因素，而解決這一難題的關鍵在于建立科學合理的治理結構和激勵機制。
（2）通過對 A 家族企業的研究，發現 A 家族企業存在的主要問題包括高度集權的領導方式，內部家族化管理模式，缺乏有效的激勵機制以及企業文化制約企業的發展。這些問題的存在成為了制約 A 家族企業進一步壯大和代際傳承發展重要難題。
（3）本文結合發現的問題，構建 A 家族企業契約治理模式，還提出了進一步完善 A 家族企業契約治理機制的對策包括：弱化家族契約管理；建立有效的職業化管理運行機制；建立激勵兼容約束的公司管理機制以及建設開放的企業文化。為了達到預期效果，還制定了保障措施包括淡化家族意識、樹立契約管理理念及樹立人本管理理念。這些措施對 A 家族企業的治理水平的提升具有重要的理論和現實意義，同時也有助于公司治理機制的優化、治理效率的提升，從而促進 A 家族企業健康持續地發展。
參考文獻（略）