1.引言

 

1.1 研究背景

在經(jīng)濟全球化的大趨勢下，我國經(jīng)濟形勢也更加復(fù)雜多變，傳統(tǒng)的財務(wù)會計主要服務(wù)于企業(yè)外部，無法滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要。而管理會計可以為企業(yè)的經(jīng)營管理活動提供科學(xué)的管理方法以及有利于決策的信息，彌補傳統(tǒng)財務(wù)會計的不足。2014 年我國財政部為了全面推進管理會計體系建設(shè)，加快管理會計發(fā)展，明確指出管理會計深入到企業(yè)經(jīng)營管理過程中的必要性。由此可以看出我國正在加快管理會計改革的步伐，越來越重視管理會計的發(fā)展。預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中不可或缺的一種管理控制和業(yè)績評價工具。自 20 世紀20 年代以來預(yù)算管理在西方國家的部分企業(yè)成功運用以后，便得到了在全球大范圍的推廣和應(yīng)用。隨著我國加快改革開放的步伐，我國大部分企業(yè)逐漸加入到國際競爭的行列中，因此在 20 世紀 80 年代預(yù)算管理便被引入我國并受到部分企業(yè)的青睞。2007 年，為了推進全面預(yù)算管理在我國的廣泛實施，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《中央企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理暫行辦法》，該辦法明確要求企業(yè)在經(jīng)營管理過程中必須實施財務(wù)預(yù)算管理制度，以此完善企業(yè)預(yù)算工作體系。2010 年 4 月 15 日，我國發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》，其中包含了全面預(yù)算管理應(yīng)用指引，這些規(guī)范制度的發(fā)布對我國企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)起到關(guān)鍵作用。然而，由于社會經(jīng)濟的急速發(fā)展并帶來市場環(huán)境的不斷變化，預(yù)算管理在企業(yè)實際運用中產(chǎn)生了一系列問題，降低了企業(yè)實施預(yù)算管理的積極性，甚至導(dǎo)致企業(yè)的最終放棄。因此，預(yù)算管理對企業(yè)治理的作用遭到了廣泛質(zhì)疑，在企業(yè)管理中的地位也受到了嚴重挑戰(zhàn)，這引起了學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的高度關(guān)注。經(jīng)過長期研究探索發(fā)現(xiàn)，預(yù)算松弛是降低預(yù)算管理效率的關(guān)鍵問題。預(yù)算松弛是國內(nèi)外企業(yè)在預(yù)算管理運用中尚未破解的重要難題（Horngren，1982）。潘飛、程明（2007）和鄭石橋（2008）實證研究發(fā)現(xiàn)，我國上市公司中預(yù)算松弛問題是普遍存在的。預(yù)算制定人員通過預(yù)算松弛操縱其經(jīng)營管理業(yè)績、預(yù)算松弛會導(dǎo)致企業(yè)資源配置的效率下降、預(yù)算松弛大大降低預(yù)算管理的作用，使預(yù)算管理形同虛設(shè)（高嚴，2011）。國內(nèi)外學(xué)者針對預(yù)算松弛成因的長期研究結(jié)果表明，管理層的個人私有信息（Dunk，1993；Young，1985；Merchant，1985）、預(yù)算考評（Young，1985）和預(yù)算參與（Chow et al.，1991）等都會導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生預(yù)算松弛。并且有研究指出，預(yù)算管理者的個人私有信息是預(yù)算松弛產(chǎn)生的源頭，而預(yù)算參與則為預(yù)算松弛的產(chǎn)生提供了必要條件。

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1.2 研究目的和意義

 

1.2.1 研究目的

企業(yè)預(yù)算管理發(fā)揮著計劃和激勵的職能，是管理控制系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分，而預(yù)算的真實性是決定其管理效力好壞的重要標準。但是，國內(nèi)外較多企業(yè)實施預(yù)算管理收效甚微，不但沒有取得實質(zhì)性的效果，而且造成企業(yè)人力物力資源的極大浪費。因此企業(yè)的預(yù)算管理成本大于預(yù)算管理所帶來的收益，從而使企業(yè)最終放棄預(yù)算管理的實施，其中主要原因就是實施預(yù)算管理中的預(yù)算松弛。預(yù)算松弛降低了企業(yè)資源配置以及戰(zhàn)略決策準確性，嚴重侵蝕了預(yù)算的準確性和真實性，損害了預(yù)算管理的職能。所以為了減少預(yù)算松弛的產(chǎn)生，使預(yù)算管理發(fā)揮其應(yīng)有的效用，需首先找出影響預(yù)算松弛的因素，并探究其如何影響預(yù)算松弛，從而找到解決預(yù)算松弛問題的根本辦法。大量的國內(nèi)外相關(guān)文獻證明，預(yù)算松弛問題的一個重要成因就是信息不對稱，而收集和處理真實有效的信息是降低企業(yè)信息不對稱程度的關(guān)鍵所在，然而對有效信息的獲取與企業(yè)的內(nèi)部信息環(huán)境是息息相關(guān)的。基于以上考慮，本文對內(nèi)部信息質(zhì)量如何影響預(yù)算松弛進行了理論分析，并通過我國上市公司公開數(shù)據(jù)進行驗證，希望對企業(yè)預(yù)算管理的有效實施有所幫助。對于預(yù)算松弛成因的研究不僅可以豐富學(xué)術(shù)理論，而且對現(xiàn)代企業(yè)治理更具有現(xiàn)實緊迫性。

 

1.2.2 研究意義

理論意義：雖然對預(yù)算松弛的成因進行了多方位多角度的研究，但是依然不夠全面。因此本文使用公開數(shù)據(jù)對內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛的關(guān)系進行實證研究，再一次豐富了對預(yù)算松弛成因的研究內(nèi)容。本文研究主要有三點重要意義：第一，為企業(yè)內(nèi)部信息質(zhì)量對預(yù)算松弛問題的影響提供了直接證據(jù)，并且還從環(huán)境不確定角度更深入研究了內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛的關(guān)系。第二，揭示了企業(yè)內(nèi)部信息質(zhì)量對預(yù)算松弛的影響機理。高質(zhì)量的內(nèi)部信息可通過降低預(yù)算上下級之間的信息不對稱程度而降低預(yù)算松弛。第三，不僅對預(yù)算松弛的成因增添了理論支持，提供了以往研究中缺乏的有關(guān)預(yù)算松弛成因的經(jīng)驗證據(jù)，也為之后的研究提供新的視角，豐富了內(nèi)部信息質(zhì)量經(jīng)濟后果的研究內(nèi)容。現(xiàn)實意義：本文在豐富研究視角及研究方法的同時，針對內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛的相關(guān)度進行深度剖析，以提示企業(yè)可以通過改善內(nèi)部信息環(huán)境，提高內(nèi)部信息質(zhì)量的方式來對預(yù)算松弛行為進行有效地監(jiān)督和約束，尤其對那些因管理方法和運營模式的改革而產(chǎn)生更多不確定性問題的企業(yè)來說，具有更重要的實踐意義。因此，本文的研究能夠為企業(yè)在實施預(yù)算管理過程中有效地預(yù)防和治理預(yù)算松弛提供堅實的理論和實踐指導(dǎo)，進而形成一種新的解決方式，從而有助于企業(yè)預(yù)算管理功能的有效發(fā)揮。

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2.文獻綜述

 

2.1 預(yù)算松弛的相關(guān)研究

2.1.1 預(yù)算松弛的成因

預(yù)算管理是管理會計中重要的研究問題，也是企業(yè)進行管理的一種重要手段。但預(yù)算松弛問題普遍存在于組織環(huán)境中，大大降低了預(yù)算管理職能的發(fā)揮。通過梳理國內(nèi)外文獻，本文將預(yù)算松弛成因主要分為以下三類：風(fēng)險偏好。20 世紀 80 年代，國內(nèi)外學(xué)者才開始對管理者風(fēng)險偏好進行初步的研究。Baiman、Demski 和 Feltham 等一系列研究人員認為，預(yù)算松弛是管理人員進行風(fēng)險規(guī)避的一種有效手段，因此預(yù)算編制人員因風(fēng)險偏好的不同而制造不同程度的預(yù)算松弛。由于學(xué)術(shù)界對管理者風(fēng)險偏好的認識較晚，因此目前對風(fēng)險偏好的研究領(lǐng)域不夠廣泛，尤其是對預(yù)算松弛影響的研究文獻更是寥寥無幾。2011 年，劉俊勇和鮑來超等國內(nèi)學(xué)者通過實驗的方式，剖析了風(fēng)險偏好如何影響企業(yè)預(yù)算松弛，并證明了風(fēng)險偏好型的管理者制造預(yù)算松弛的程度較低，反之，風(fēng)險厭惡型的管理者制造預(yù)算松弛的程度較高。道德和聲譽。Noreen（1985），Luft（1997）和 Bohren（1998）指出，道德范疇對自利性機會主義具有消減性影響。Forsyth（1992）研究也發(fā)現(xiàn)，當人們觀察到道德問題時，可能會對制造預(yù)算松弛傾向產(chǎn)生影響。由于上下級之間代理問題的存在，有些信息是無法獲取和證實的，然而在“顧及聲譽”之后可以減少機會主義，使人們之間的交易更有效。所以基于部分代理人的機會主義行為會部分的受到代理人對聲譽和道德的考慮（Arrow 1985；Baiman 1990）。因此道德和聲譽在一定程度上可以降低預(yù)算松弛。同時，Stevens（2002）通過實驗方式證明了道德比聲譽會更大程度的約束預(yù)算人員的預(yù)算松弛行為。

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2.2 內(nèi)部信息質(zhì)量的相關(guān)研究

在高質(zhì)量的內(nèi)部信息環(huán)境中，企業(yè)內(nèi)部信息處理、不同業(yè)務(wù)部門和上下級部門的數(shù)據(jù)整合更加集中化和標準化（Gallemore and Eva Labro，2015）。所謂集中化，就是企業(yè)內(nèi)部信息的整合集中，實現(xiàn)企業(yè)信息集中監(jiān)控、企業(yè)成員資源共享的目的。所謂標準化，就是規(guī)整公司內(nèi)部信息收集和處理的過程，使產(chǎn)生的信息可以在統(tǒng)一的標準下更方便快捷的匯總以及更充分有效的共享利用，從而具有更高的可比性，最終使管理者更加有效地管理公司，作出準確的決策，實現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化配置。高質(zhì)量內(nèi)部信息也會使企業(yè)內(nèi)部信息的獲取（找到信息）和整合（評估信息的影響）做的更好（Hodge et al.，2004）。同時具有高質(zhì)量內(nèi)部信息的公司也可以減少企業(yè)內(nèi)部原生信息在加工的過程中由于人為疏忽或主觀故意而導(dǎo)致的信息隱藏和信息失真，從而提高了公司內(nèi)部透明度，減少了企業(yè)管理過程中的“隱藏信息”（Gallemore and Eva Labro，2015）。也就是說，具有高質(zhì)量內(nèi)部信息的公司可以快速地獲取準確有效的信息，提高企業(yè)內(nèi)部信息環(huán)境的透明度（John Gallemore and Eva Labro，2015）。一旦信息在契約雙方之間透明化，就會不斷降低合約的履行成本，代理人扭曲信息的可能性將會被大大減少（Huson et al.，2001）。而公司各部門以及上下級之間往往存在嚴重的信息不對稱，因此，高質(zhì)量的內(nèi)部信息可以降低企業(yè)預(yù)算管理過程中的信息不對稱程度，減少管理者的機會主義動機和行為，進而降低預(yù)算管理過程中的預(yù)算松弛。有關(guān)管理會計文獻早就論證了，高質(zhì)量的內(nèi)部信息將會改進經(jīng)理決策（Horngren etal，2012）。高質(zhì)量的內(nèi)部信息通過為管理者提供實時的公司財務(wù)信息，減少會計周期之間的障礙，最終達到改善公司預(yù)算決策的效果（Brazel and Dang， 2008）。決策理論也已經(jīng)證明了，決策所依賴的信息質(zhì)量會影響決策的質(zhì)量及其結(jié)果。因此高質(zhì)量的信息可以降低預(yù)算上下級在簽約之前的信息不對稱程度，使企業(yè)管理者作出更有效的決策，同時使預(yù)算管理更加真實有效。

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3.理論基礎(chǔ)和研究假設(shè)........13

3.1 相關(guān)概念界定..........13

3.1.1 預(yù)算松弛........13

3.1.2 內(nèi)部信息質(zhì)量...........13

3.1.3 環(huán)境不確定性...........14

3.2 理論基礎(chǔ).......14

3.3 研究假設(shè).......16

3.3.1 內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛關(guān)系假設(shè)........16

3.3.2 環(huán)境不確定性、內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛關(guān)系假設(shè).............17

4.研究設(shè)計......19

4.1 樣本篩選和數(shù)據(jù)來源.........19

4.2 變量設(shè)計.......20

4.3 模型設(shè)計.......24

5.實證分析......26

5.1 描述性統(tǒng)計..............26

5.2 相關(guān)性分析..............28

5.3 多元回歸分析..........31

 

6.穩(wěn)健性檢驗

 

為了給本文的假設(shè)提供進一步證據(jù)，預(yù)算松弛除借鑒潘飛、程明（2007）的衡量方法之外，本節(jié)使用另外一種衡量方法進行替換，即鄭石橋（2008）和趙靜（2012）衡量預(yù)算松弛的方法，以此進行穩(wěn)健性檢驗。具體公式為：SLACK =（本企業(yè)第 n 年實際收入增長率-本企業(yè)第 n 年預(yù)算收入增長率）企業(yè)第 n 年實際增長率=（第 n 年實際收入-第 n-1 年實際收入）/第 n-1 年實際收入企業(yè)第 n 年預(yù)算增長率=（第 n 年預(yù)算收入-第 n-l 年實際收入）/第 n-1 年實際收入.

 

6.1 假設(shè)一的穩(wěn)健性檢驗

本文使用鄭石橋（2008）和趙靜（2012）計算預(yù)算松弛的方法對假設(shè) 1 進行穩(wěn)健性檢驗，將預(yù)算松弛帶入模型（1）和模型（2）的右端進行回歸，回歸結(jié)果如表 6-1 所示。模型（1）的 F 值在 1%的水平上顯著，R-squared 為 0.09，模型（2）的 F 值在 1%的水平上顯著，R-squared 為 0.065，模型可以較好解釋回歸結(jié)果。模型中各個變量的方差膨脹因子 VIF 均小于 2，說明在模型中各個變量之間不存在多重共線性。業(yè)績預(yù)測準確性的回歸系數(shù)為-0.8797，在 1%的水平上顯著負相關(guān)，沒有因差錯而導(dǎo)致財務(wù)報告重述的回歸系數(shù)為-0.0481。在 10%的水平上顯著負相關(guān)，說明在其他條件一定的情況下，內(nèi)部信息質(zhì)量越高，預(yù)算松弛程度越低，驗證了假設(shè) 1。因此，穩(wěn)健性的檢驗結(jié)果與上述回歸結(jié)果基本一致。

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結(jié)論

 

本文通過理論推導(dǎo)和實證證據(jù)檢驗，得出以下結(jié)論：

（1）通過對收集的預(yù)算數(shù)據(jù)進行描述分析可見，披露預(yù)算數(shù)據(jù)的企業(yè)逐年增加，這說明了預(yù)算管理越來越受到企業(yè)的重視，越來越多的企業(yè)將預(yù)算管理運用到企業(yè)管理中，然而預(yù)算松弛問題卻在我國預(yù)算管理中普遍存在，通過計算發(fā)現(xiàn)，大約一半的企業(yè)都存在預(yù)算松弛問題，所以要想真正使預(yù)算管理發(fā)揮實效，就必須找到影響企業(yè)預(yù)算松弛的因素，盡快解決企業(yè)的預(yù)算松弛問題。

（2）本文使用兩種內(nèi)部信息質(zhì)量的替代變量進行了回歸檢驗，兩組檢驗結(jié)果與假設(shè) 1 一致，即內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛顯著負相關(guān)。也就是說企業(yè)的內(nèi)部信息質(zhì)量越高，企業(yè)的預(yù)算松弛程度越低。這是因為，當企業(yè)的內(nèi)部信息質(zhì)量越高時，企業(yè)內(nèi)部信息的獲取（找到信息）和整合（評估信息作業(yè)）做的更好，預(yù)算上級就能夠獲取更多有利于預(yù)算制定的信息，預(yù)算下級也減少了隱藏信息的機會主義行為，進而降低了預(yù)算上下級之間的信息不對稱，降低了預(yù)算松弛程度。

（3）對于環(huán)境不確定性的考慮，本文將兩種內(nèi)部信息質(zhì)量的替代變量分別與環(huán)境不確定進行交乘進行回歸檢驗，兩組檢驗結(jié)果與假設(shè) 2 一致。也就是說，與較低的環(huán)境不確定性相比，較高的環(huán)境不確定性會增強內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛的負相關(guān)關(guān)系。當企業(yè)面臨的環(huán)境不確定性越高時，就越需要更高質(zhì)量的信息來降低不確定性對預(yù)算松弛的影響，所以高環(huán)境不確定性會加強內(nèi)部信息質(zhì)量與預(yù)算松弛的負相關(guān)關(guān)系。

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參考文獻（略）

（4）對于環(huán)境不確定與預(yù)算松弛，回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，環(huán)境不確定與預(yù)算松弛存在顯著正相關(guān)關(guān)系，那是因為在環(huán)境不確定的情況下，管理者會通過提高預(yù)算松弛的方式規(guī)避不確定風(fēng)險，因此環(huán)境不確定會使管理者制造更高程度的預(yù)算松弛。