1 緒論

 

1.1 研究背景

合并是會計師事務所“做大做強”的一種重要形式，從最初國際“八大”格局的形成到現在的國際“四大”，全球審計市場的主要份額一直被少數的幾家國際會計師事務所壟斷。我國會計師事務所在發展過程中，經歷了數次合并，第一次合并浪潮要追溯到 1988年財政部對會計師事務所進行的“脫鉤改制”，建立與社會主義市場經濟相適應的事務所管理體制，規范行業健康發展。第二次合并浪潮是在 2000 年中國加入 WTO 后，我國事務所由于規模較小，難以適應市場需求，財政部及相關部門出臺政策，鼓勵和引導事務所通過合并來擴大審計規模，獲取從事證券期貨業務的資格，使得我國注冊會計師行業結構得到了調整。2007 年，中國注冊會計師協會發布的《中國注冊會計師協會關于推動會計師事務所做大做強的意見》再次掀起新的合并浪潮。中注協在促進我國審計市場發展過程中提出事務所要“做大做強”，“做大”是指規模的擴展和收入的增加；“做強”則是審計質量及市場占有率的提高，以及對優質資源的充分利用。2012 年以來，出現了京都天華與天健正信“強強聯合”組建致同、五洲松德聯合吸收合并華寅、眾環會計師事務所與中成海華稅務所跨行業合并、鵬城遭國富浩華吞并、中嘉并入大信等等。京都天華與天健正信會計師事務所的合并，是注冊會計師行業“強強聯合”的典范。從整個市場層面來看，合并的互補性強，這種“強強聯合”直接推動了整個行業的發展，其成敗關系著利益相關者甚至整個資本市場的穩定。本文以京都天華與天健正信事務所的合并案例為研究對象，關注合并導致的變動情況，借助合并對事務所收入、審計收費、CPA 人數及綜合排名、審計質量、客戶結構等方面帶來的影響，總結出相關經濟后果，在分析過程中與國內“十大”及行業百強進行對比，并就其中不足之處展開方案討論，以期通過這一研究促進事務所的進一步發展。

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1.2 研究目的及意義

 

1.2.1 研究目的

本文旨在現有研究的基礎上，結合京都天華與天健正信事務所合并案例，分析會計師事務所合并所產生的經濟后果，發現其合并中存在的問題，提出有利于會計師事務所“做大做強”的建議。

 

1.2.2 研究意義

國內國外理論界都同樣關注事務所合并產生的經濟后果，對于事務所合并之后的經濟后果研究，選取的數據期間過于短暫是導致研究結論不足的主要問題。本文將出發點落在國內 2011 年會計師事務所典型合并事件——京都天華與天健正信的合并案例，選取 2009—2016 年的相關數據進行研究，能夠豐富會計師事務所合并經濟后果這一領域的研究，對他人研究該課題提供一定的參考。合并已成為我國本土事務所提升市場份額、增強事務所自身競爭力、縮小本土事務所與國際會計師事務所之間差距的有效途徑，本文通過對我國本土會計師事務所合并案例的經濟后果進行研究，能為本土事務所的后續合并、事務所的進一步建設拓展提供借鑒價值，具有重要的實踐意義。

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2 會計師事務所合并經濟后果的理論分析

 

2.1 規模效應理論與會計師事務所合并

規模效應理論認為在企業規模擴張、業務范圍變廣的基礎上，企業整體的平均成本得到減少，并導致效益的增加。其實質是合理優化和配置生產要素，更好地提高企業整體的核心競爭力。該理論在經濟學范圍內一般用來研究企業規模、成本與收益之間的變動關系。對于會計師事務所而言，事務所通過不斷擴大經營規模、增加執業人數、擴展業務范圍等方式來降低單位成本，提高經營活動的效益，實現規模效應。大型會計師事務所由于人力資源豐富，業務經驗充足，能夠更好地滿足客戶需求，為客戶提供高質量的審計服務，具有明顯的規模優勢。合并導致的規模變化，基本上能夠從下列三部分中體現：一是交易成本降低。一般來說，交易成本來自跟進項目的過程，事務所從事鑒證、審計等專門業務時，必然承擔相應的成本。成本的高低同事務所宏觀規模、客源等都是掛鉤的。事務所之間合并后，便可以共享一些客戶審計信息，這不僅極大降低了事務所在審計業務資料搜尋與分析的難度，同時在大量資料的支持下所提供的審計報告精度會有大幅度的提升。再者由于合并雙方業務范圍不同，能夠更好地吸取經驗，從某種程度上能夠降低審計風險，取得一定的收益。二是拓展經營范圍。一般來說審計業務是會計師事務所主攻業務，但在當前經濟日新月異發展的今天，法律咨詢、金融理財、稅務報賬、財務托管等非審計服務正逐步成為會計事務所重要業務，這種變化從事務所長期發展來看屬于良性改革，一方面通過拓寬服務內容及類別，事務所在資金財務流動上能有效規避經濟風險，另一方面，通過多方位服務業務的開展，對于事務所潛在客戶發掘與營業規模的拓寬同樣具有積極影響效果。隨著會計師事務所的合并，不但可以在保留合并雙方原有服務業務的基礎上實現組織整體服務化創新改革，同時隨著 CPA 人數的大幅增長能有效提高事務所市場占有率，在多元發展的同時維持自身較高的審計溢價，進而確保組織有足夠資本對抗外來風險。

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2.2 協同效應理論與會計師事務所合并

所謂協同效應是指兩個單獨的企業在合并和收購后的績效表現大于合并之前的單獨績效之和，簡單地說，就是“1+1>2”的效應。協同效應的產生來自于組合在一起的多個元素，當組合的多個元素形成的整體效應大于個體的單獨效應之和，中間的差額即為協同效應帶來的影響。協同效應主要表現在三個方面，即管理協同效應、經營協同效應及財務協同效應。管理協同效應又稱差別效率理論，主要指的是合并給企業管理活動在效率方面帶來的變化及效率的提高所產生的效益。如果兩個企業的管理效率不同，管理效率高的企業在與管理效率低的企業合并后，可以將過剩的管理資源得到充分利用，幫助管理效率低的企業提高管理效率，也可以從企業管理效率的提高中獲得收益。管理協同效應來源于行業或企業專屬管理資源的不可分性。對于會計師事務所而言，如甲和乙兩家會計師事務所，甲會計師事務所管理效率較高，在滿足自身需要后仍有剩余，但不能將該部分剩余管理資源予以放棄，這時，甲會計師事務所就可以將管理效率偏低的乙會計師事務所合并，充分利用自身資源，提高整體效率水平，從而獲得更大的利益。對于乙會計師事務所來說，管理效率較低，合并恰好能彌補其不足。經營協同效應主要是指合并使企業經營效率產生的變化及效率的變化所帶來的效益。具體表現為合并產生的規模經濟、合并雙方優勢互補、成本的降低、市場份額的擴大以及提供更全面的服務等。會計師事務所作為一種特殊形式的企業，與企業一樣，通過合并可以節約交易發生的交易費用，大型事務所之間的合并和中小型組建成一個大型事務所的合并，都會為會計師事務所帶來規模效益。規模較大的會計師事務所能夠創建、維持完善的員工培訓體系，降低每一單位員工培訓成本，能夠承接規模較大的客戶，在不危及事務所存續的前提下可承受的風險損失范圍較大。正是由于許多正面影響的存在，會計師事務所也往往期望借助合并來實現規模化經營、獲取優勢資源補充自身，即追求經營協同效應，以達到經營成本的降低，經營效率的提高。財務協同效應指的是合并在財務方面為企業帶來的收益，企業合并以后，能夠將其未得到充分利用的內部資金運用于被合并企業的其他經營項目，既能提高資金的使用效率，又能降低企業資金使用成本，以獲取更多的利益。并且，合并后企業的舉債能力將會得到較大提升，能夠合理避稅，也能滿足企業在經營中對資金的不斷需求。由于會計師事務所特殊的組織形式，事務所經營需要的資金，多為各合伙人的共同出資，因此，會計師事務所之間進行合并，能夠壯大經營實力，更好地面對國際市場的不斷沖擊，在各方面對自身能力進行升級，從而獲得更大的市場份額。

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3 會計師事務所合并的經濟后果案例分析.............14

3.1 京都天華與天健正信會計師事務所合并回顧........14

3.2 事務所合并前后衡量經濟后果相關指標的對比分析......17

3.2.1 事務所收入及審計收費.......17

3.2.2 CPA 人數及綜合排名..........20

3.2.3 審計質量...........22

3.2.4 客戶結構...........27

3.3 案例小結........30

4 京都天華與天健正信合并中存在問題及原因對策分析.........31

4.1 存在問題及原因分析........31

4.1.1 人才流失嚴重.............31

4.1.2 客戶資源整合不到位...........31

4.1.3 內部管理問題突出.....32

4.1.4 品牌建設存在缺陷.....32

4.2 對策建議........33

4.2.1 加強 CPA 人員管理.............33

4.2.2 優化客戶資源.............35

4.2.3 重視執業質量控制.....36

4.2.4 塑造良好品牌形象.....38

5 研究結論與展望.............39

5.1 研究結論........39

5.2 研究的不足與展望............39

 

4 京都天華與天健正信合并中存在問題及原因對策分析

 

隨著會計師事務所合并工作的逐步推進，要想達到理想整合效果往往需要投入大量人力、物力與資金，這無形中加大了事務所的管理難度，進而引發一系列的合并整合問題，本章將結合京都天華與天健正信的實際合并案例及相關數據，對其所暴露出的問題及原因加以系統分析，并提出相關對策建議。

 

4.1 存在問題及原因分析

會計師事務所合并往往伴隨著機構內部人才的流動，而在京都天華與天健正信合并過程中，單從 CPA 人數的變化我們不難發現，其存在著明顯的人才流失現象，2009-2015年，行業百強 CPA 總人數穩步上升，在 2014 年漲幅最大。天健正信會計師事務所 2009年由天健光華和中和正信合并而成，天健正信 CPA 人數急劇下降，導致 2011 年增速出現負值。通過對相關情況進行調查發現，人才的流失主要是因為以下幾種原因所致：（1）機構合并重置及部門調整所導致不確定性，為迎合京都天華與天健正信的合并，其事務所人才調動較為頻繁，這在一定程度上對員工自身心理及個人職業發展產生了較大的影響，尤其對于處于信息不對稱的基層員工而言，部門強烈變動很容易導致自我迷茫，降低其對于整合后事務所滿意度。（2）新制度與原有制度矛盾沖突，事務所合并后首要任務要對員工的工作重心、業績考核內容及薪酬分配予以重新規制，在此過程中，新的薪酬分配很可能無法滿足員工自我心理預期，進而降低事務所在其心中的信任度。

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結論

 

本文通過深入剖析京都天華與天健正信會計師事務所合并的經濟后果，得出以下結論：京都天華與天健正信事務所合并后，在以下幾個方面取得了良好的成效，即合并后業務收入逐步上升，增加的絕對值可觀；CPA 人數在合并后穩步增長；綜合排名有所突破；合并后兩年內小型規模客戶比例有所下降；但同時客戶的大量流失，審計收費低于行業平均值，合并優勢不明顯，后勁不足。本文認為，對于國內的會計師事務所而言，一方面需要基于理性恰當的動機尋求合并，另一方面，事務所在尋求合并的過程中，應當在追求規模擴大的同時，更加注重事務所自身核心競爭力的塑造，傾力打造事務所的自有品牌，改善自身的審計質量控制體系，進而獲取審計收費溢價。為了實現更好的合并效果，合并之后的致同會計師事務所應在以下幾個方面進行改善，即加強 CPA 人員管理、優化客戶資源、重視執業質量控制、塑造良好品牌形象。為適應未來時代的發展，中國會計師事務所必然會逐步擺脫過去單一化、家族化的運營模式，向規模化、國際化、多元化角度發展。在此環境下，事務所的合并已然成為其不斷壯大與發展的必經之路。在本文的研究中，通過對京都天華與天健正信合并案例的研究，我們可以發現事務所的合并對于其規模化發展具有顯著效果，當然，在其整體合并過程中，由于事務所之間原有執業標準、組織管理模式、客戶資源規劃及企業文化的差異，合并后的事務所組織仍需要一個漫長的“消化”與“磨合”的過程，對此我們必須予以理智的看待，合并不但需要相關部門提前做好可行性分析與研究，更需要在積極推動各部門整合的同時，有效規避事務所合并所存在的各種風險，主動把握時機，及時抓住合并過程中存在的機遇，強化我國會計師事務所規模化改革速度與效率，實現事務所的“做大做強”。

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參考文獻（略）