1.1 研究背景及意義

自 1996 年開(kāi)始探索表外業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至 2014 年底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)（含委托貸款和委托投資）余額為 70.44 萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng) 22.07%；表外資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于表內(nèi)總資產(chǎn)規(guī)模的 40.87%，較上年末提高了  2.75 個(gè)百分點(diǎn)1。 表外業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，一方面是商業(yè)銀行規(guī)避政策監(jiān)管、降低資金成本的需要。自2008 年金融危機(jī)以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以維護(hù)金融安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)為目的，通過(guò)控制信貸規(guī)模總量、提高資本充足率等手段對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施宏觀(guān)審慎管理，由于表外業(yè)務(wù)繞開(kāi)了監(jiān)管層的上述限制、不受信貸規(guī)模和資本充足率的約束，能夠降低商業(yè)銀行的資金占用成本，因而一時(shí)間銀行業(yè)推出的表外創(chuàng)新產(chǎn)品此起彼伏。 表外業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，另一方面也是商業(yè)銀行拓寬收入來(lái)源、提高盈利水平的需要。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)和銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行通過(guò)存貸利差獲取收入的空間進(jìn)一步收窄，迫切地需要擴(kuò)展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)，拓寬非利息收入的渠道來(lái)源。于是，較低資金占用成本的表外業(yè)務(wù)無(wú)疑獲得商業(yè)銀行的極大青睞，成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 表外業(yè)務(wù)在快速擴(kuò)張的同時(shí)也引發(fā)了一系列內(nèi)部管理問(wèn)題，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。由于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理較為薄弱，使表外業(yè)務(wù)面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)十分突出。相對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性更強(qiáng)、復(fù)雜性和破壞性更大。為了維護(hù)我國(guó)金融生態(tài)的穩(wěn)定和安全，迫切需要將銀行表外業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確及時(shí)充分的揭示在社會(huì)公眾和監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前，這就引出了銀行表外業(yè)務(wù)信息披露的必要性。完善商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的信息披露，不僅可以改善銀行內(nèi)外部之間的信息不對(duì)稱(chēng)情況，通過(guò)有效率的信息傳遞和信息共享使銀行外部做出有效率的監(jiān)管或決策行為，防范表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的延緩暴露導(dǎo)致的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、減少?zèng)Q策者的決策成本和資金損失；銀行內(nèi)部也可以通過(guò)不斷完善的信息披露實(shí)踐，提高自身對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，主動(dòng)接受起外部監(jiān)管層和社會(huì)公眾的監(jiān)管和約束，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理水平，實(shí)現(xiàn)良性、有序和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。 

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1.2 文獻(xiàn)綜述

Lazarus Angbazo（1997）1對(duì)銀行利率、風(fēng)險(xiǎn)和表外業(yè)務(wù)信息披露三者之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，研究結(jié)果表明銀行的表外業(yè)務(wù)信息披露與銀行的利率等風(fēng)險(xiǎn)具有相關(guān)性。 Daniel Kaufmanr &Tara Vislr-wanath（2009）2通過(guò)對(duì)表外業(yè)務(wù)更加透明的監(jiān)管進(jìn)行成本收益分析，認(rèn)為表外業(yè)務(wù)信息特別是重要會(huì)計(jì)信息披露可能會(huì)影響商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，政府應(yīng)當(dāng)明確對(duì)表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容、格式和規(guī)范，強(qiáng)化銀行的表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露。 Christian Calms &Raymond Theoret（2010）1闡述了表外業(yè)務(wù)披露的必要性。通過(guò)加拿大銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)開(kāi)展情況的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)：表外業(yè)務(wù)雖然已成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但也增加銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。 Nicoletla Sawidou  （2012）2通過(guò)實(shí)證方法研究市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息披露程度與銀行規(guī)模、地域分布之間的關(guān)系。結(jié)果表明不同規(guī)模、不同地域的銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的信息披露程度上存在明顯差異，而且信息披露質(zhì)量與銀行規(guī)模成正比。 Veliota Drakopoulou  （2014）3通過(guò)調(diào)查上市公司衍生金融工具的持有情況，發(fā)現(xiàn)其持有目的、風(fēng)險(xiǎn)管理政策方面的披露不符合美國(guó)相關(guān)規(guī)范的強(qiáng)制性要求，從而提出加強(qiáng)對(duì)金融衍生工具披露的社會(huì)監(jiān)督等建議。 

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2 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露概述

 

2.1 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)概述

表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分：狹義的表外業(yè)務(wù)，又稱(chēng)或有事項(xiàng)類(lèi)表外業(yè)務(wù)，是指構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)、或有負(fù)債，在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債的業(yè)務(wù)；廣義的表外業(yè)務(wù)泛指銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，包括狹義的表外業(yè)務(wù)及結(jié)算、代理等金融服務(wù)類(lèi)表外業(yè)務(wù)1。 由于金融服務(wù)類(lèi)表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響較小，也不大會(huì)影響銀行未來(lái)表內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債，國(guó)際上或者國(guó)內(nèi)的監(jiān)管法律和規(guī)范所約束的通常是風(fēng)險(xiǎn)較高、較可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)項(xiàng)目的或有事項(xiàng)類(lèi)表外業(yè)務(wù)。因此，本文所研究和探討的表外業(yè)務(wù)也僅指或有事項(xiàng)類(lèi)表外業(yè)務(wù)，即巴塞爾委員會(huì)定義的狹義表外業(yè)務(wù)。同時(shí)，結(jié)合表外業(yè)務(wù)發(fā)展的最新實(shí)際，本文將我國(guó)上市銀行的創(chuàng)新型表外業(yè)務(wù)——通道業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息披露情況作為本文研究的重點(diǎn)。 

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2.2 表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露概述

會(huì)計(jì)信息披露是指會(huì)計(jì)主體將直接或間接地影響到使用者決策的重要會(huì)計(jì)信息以公開(kāi)報(bào)告的形式提供給信息使用者2。這里的會(huì)計(jì)信息既包括揭示會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)信息，也包括經(jīng)營(yíng)分析與預(yù)測(cè)、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理等非財(cái)務(wù)信息。會(huì)計(jì)信息披露的載體為財(cái)務(wù)報(bào)告，包括會(huì)計(jì)報(bào)表、報(bào)表附注和其他相關(guān)資料。由于表外業(yè)務(wù)在發(fā)生時(shí)不符合資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)條件，不在會(huì)計(jì)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表）中反映，因而針對(duì)表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息披露主要見(jiàn)諸于報(bào)表附注和其他說(shuō)明資料中。從會(huì)計(jì)信息披露的定義可以看出，會(huì)計(jì)信息披露的目標(biāo)是為信息使用者提供決策有用的會(huì)計(jì)信息。對(duì)于表外業(yè)務(wù)，其會(huì)計(jì)信息披露的目標(biāo)可以更具體的定義為，為信息使用者（監(jiān)管機(jī)構(gòu)）提供決策（政策制定）有關(guān)的表外業(yè)務(wù)信息。對(duì)于股東、債權(quán)人、委托人來(lái)說(shuō)，只有商業(yè)銀行提供詳實(shí)的表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息，這些資金提供者才能根據(jù)公開(kāi)的表外業(yè)務(wù)開(kāi)展和損益情況信息，判斷其對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果造成的影響，做出更理性的投資決策；對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，只有商業(yè)銀行提供詳實(shí)的表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息，監(jiān)管層才能掌握商業(yè)銀行的實(shí)際信貸規(guī)模和投資風(fēng)險(xiǎn)等信息，做出適當(dāng)?shù)暮暧^(guān)監(jiān)管政策和行業(yè)監(jiān)管政策。  

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3 我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀研究 ........... 17 

3.1 我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露情況分析 ......... 17 

3.1.1 承諾擔(dān)保業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露情況分析 ..... 17 

3.1.2 衍生交易業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露情況分析 ..... 20 

3.1.3 通道業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露情況分析 ......... 23 

3.2 我國(guó)上市商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題 ............ 25 

4 我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因分析 ............ 31 

4.1 制度層面的原因 ........ 31 

4.1.1 缺乏針對(duì)通道業(yè)務(wù)的信息披露規(guī)范 ....... 32 

4.1.2 已有規(guī)范對(duì)表外業(yè)務(wù)信息披露的要求比較寬泛 ...... 33 

4.1.3 披露規(guī)范不統(tǒng)一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏溝通合作 ...... 34 

4.2 銀行層面的原因 ........ 35 

5 完善我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策 ........... 37 

5.1 完善我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的具體建議 ............ 37 

5.2 構(gòu)建我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)信息披露框架 ....... 39 

 

5 完善我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

 

從前兩章的問(wèn)題總結(jié)和原因分析來(lái)看，完善我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露需要從披露內(nèi)容和披露形式兩個(gè)方面入手。針對(duì)通道業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)信息披露內(nèi)容上存在的問(wèn)題，本章分別提出相應(yīng)的具體監(jiān)管建議；針對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效合作導(dǎo)致的披露格式缺乏系統(tǒng)性和統(tǒng)一性問(wèn)題，本章提出加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)與交流合作、構(gòu)建統(tǒng)一披露格式體系的建議。在此基礎(chǔ)上，本章還嘗試構(gòu)建表外業(yè)務(wù)的信息披露框架，為商業(yè)銀行披露通道業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)信息提供內(nèi)容和形式上的參考。 

 

5.1 完善我國(guó)上市銀行表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的具體建議 

除了信用承諾、衍生金融工具外，目前還沒(méi)有針對(duì)通道業(yè)務(wù)建立專(zhuān)門(mén)的、統(tǒng)一的信息披露規(guī)范。為此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要加快建立通道業(yè)務(wù)的信息披露規(guī)范，規(guī)范通道業(yè)務(wù)信息的披露范圍、內(nèi)容、原則及披露標(biāo)準(zhǔn)。隨著表外金融創(chuàng)新活動(dòng)的增加，資產(chǎn)證券化、理財(cái)業(yè)務(wù)、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新型通道業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚，監(jiān)管部門(mén)需緊跟業(yè)務(wù)發(fā)展，加強(qiáng)行業(yè)間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)要求商業(yè)銀行披露表外業(yè)務(wù)，尤其是通道業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況及風(fēng)險(xiǎn)收益狀況。 一部分表外通道業(yè)務(wù)具有一定的積極意義。例如：銀行提供代理服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)直接融資，對(duì)于優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)具有推動(dòng)作用。而一部分表外通道業(yè)務(wù)，通過(guò)虛假的金融交易，故意利用會(huì)計(jì)漏洞，將表內(nèi)資產(chǎn)騰挪轉(zhuǎn)移出表外，以達(dá)到規(guī)避資本監(jiān)管和投資管制的目的。監(jiān)管層因此有必要建立相關(guān)評(píng)價(jià)體系，對(duì)于積極意義的表外業(yè)務(wù)，監(jiān)管層應(yīng)加以引導(dǎo)和鼓勵(lì)，指導(dǎo)其完成表外會(huì)計(jì)信息的披露工作。對(duì)有弊無(wú)利的業(yè)務(wù)，監(jiān)管層應(yīng)加以限制，并著力開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算研究，將能夠通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表反映的表外通道業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算，同時(shí)對(duì)其會(huì)計(jì)核算過(guò)程和信息披露內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范。 

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結(jié)論

 

筆者借鑒巴塞爾委員會(huì)的衍生金融產(chǎn)品信息披露框架，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：除了需要根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型披露風(fēng)險(xiǎn)的形成原因和管理方法外，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的披露，可以結(jié)合 Va R 法、壓力測(cè)試、情景分析等多種方法的運(yùn)用過(guò)程和結(jié)果。如運(yùn)用 Va R 方法可以列示相關(guān)模型、參數(shù)、假設(shè)和結(jié)果信息。 對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：也需要全面披露流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和管理措施的詳細(xì)信息。此外，因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與到期日相關(guān)，因此還應(yīng)根據(jù)不同類(lèi)型列示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的到期日信息。  

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參考文獻(xiàn)(略)