緒 論

一、選題的背景及意義
近年來，我國社會保障基金尤其是養(yǎng)老保險基金的投資運(yùn)營問題持續(xù)引發(fā)社會關(guān)注。社會保障基金實(shí)現(xiàn)保值增值已成為各方爭論的焦點(diǎn)。社會保障基金是社會保障制度的物質(zhì)基礎(chǔ)，是社會保障制度發(fā)揮功能的依托，具有極為重要的地位。目前，我國社會保障基金投資運(yùn)營存在的問題比較嚴(yán)重，主要是保值增值壓力和監(jiān)管缺位。為了解決社會保障基金的保值增值問題，確?；鸬奈磥碇Ц赌芰Γ覈鐣Ｕ匣鸬氖袌龌\(yùn)營勢在必行。同時社會保障基金的監(jiān)管缺位導(dǎo)致非法挪用基金的案件屢禁不止，對基金的安全形成了很大的威脅。怎樣在保證我國社會保障基金安全的同時又能使基金保值增值，具有很大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
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二、研究方法
在本文的前期資料搜集和正文寫作中，筆者運(yùn)用了以下研究方法：第一，比較研究方法?？疾靽庥绕涫巧鐣Ｕ戏ㄖ戚^為成熟和健全的國家有關(guān)社會保障基金信托的法制狀況、運(yùn)行效果、所取得的經(jīng)驗(yàn)及其存在的不足，為我國社會保障基金信托法制提供參考和借鑒；第二，實(shí)證研究方法。向有關(guān)部門調(diào)查了解我國社會保障基金的基本運(yùn)作情況及宏觀監(jiān)督管理情況。到相關(guān)信托投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查研究，考察我國社會保障基金信托在運(yùn)作過程中存在的問題，并針對這些問題進(jìn)行梳理，為社會保障基金信托法制的改革和完善搜集了實(shí)證材料；第三，跨學(xué)科綜合研究。針對我國信托法制的理論與法律規(guī)定，結(jié)合社會保障制度和理論，研究我國現(xiàn)行信托法制應(yīng)用于社會保障基金運(yùn)營存在的不足，根據(jù)社會保障基金運(yùn)營的基本要求建構(gòu)我國社會保障基金信托法制的基本框架。
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三、主要研究內(nèi)容
第一，社會保障基金信托的基本理論問題，包括社會保障基金的界定，我國現(xiàn)行信托法的缺陷，對國外先進(jìn)信托制度的繼受，信托財產(chǎn)雙重所有權(quán)及受益權(quán)的性質(zhì)，信托法與其他相關(guān)法律的關(guān)系和協(xié)調(diào)等。將信托這種具有獨(dú)特制度優(yōu)勢的財產(chǎn)管理法律制度應(yīng)用于社會保障基金的運(yùn)營，著眼于信托的功能優(yōu)勢與社會保障基金管理的特殊要求之間的契合性，考察域外將信托應(yīng)用于社會保障基金的運(yùn)營時所采取的成熟做法，檢視我國現(xiàn)行信托法制與社會保障基金運(yùn)營要求之間的協(xié)調(diào)問題，以及域外的經(jīng)驗(yàn)可否為我國所借鑒以及如何移植和借鑒等問題。第二，社會保障基金信托受托人義務(wù)及職權(quán)問題，包括信托受托人在管理社會保障基金時應(yīng)盡到什么樣的義務(wù)及應(yīng)有什么樣的職權(quán)問題。一般信托中，受托人享有像信托財產(chǎn)所有權(quán)人一樣廣泛的職權(quán)，而在社會保障基金信托中的受托人，其職權(quán)范圍如何界定，是否應(yīng)受到限制，也是一個研究的重點(diǎn)。第三，社會保障基金信托的監(jiān)管問題，包括對社會保障基金信托受托人在管理和投資信托財產(chǎn)時，怎樣將受托人的權(quán)力置于監(jiān)管之下而又不損害受托人對其職權(quán)的行使。監(jiān)管機(jī)構(gòu)怎樣設(shè)計(jì)，是否要設(shè)立一個獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)；監(jiān)管模式上是否要設(shè)立受托人內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和外部獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)制以及兩種監(jiān)管機(jī)制如何配合；具體的監(jiān)管方式等。
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第一章 社會保障基金信托運(yùn)營概述

一、社會保障基金基本理論
關(guān)于社會保障基金的定義主要有一下幾種觀點(diǎn):社會保障基金是根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)、和政策的規(guī)定為實(shí)施社會保障制度而籌集起來的，法定的、收支平衡的、?？顚Ｓ玫慕?jīng)費(fèi)，用于勞動者和社會成員年老、疾病、傷殘、生育、死亡和失業(yè)風(fēng)險時的物質(zhì)幫助，以保障其基本生活需要。1社會保障基金是政府根據(jù)實(shí)行的社會保障制度，依據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)籌集的用于社會保障事業(yè)的一項(xiàng)法定的專門資金。2雖然以上學(xué)者的觀點(diǎn)對于社會保障基金的內(nèi)涵和外延的表述有所差別，但都基本認(rèn)同社會保障基金具有幾個共同特征:1.法定性，社會保障基金從籌集到使用的整個過程都由法律作出明確規(guī)定，包括社會保障基金的性質(zhì)、來源、籌集方式、使用領(lǐng)域、運(yùn)營和監(jiān)管等在相關(guān)法律中有具體的規(guī)定。2.公益性，國家建立社會保障制度的目的就是為了“扶危濟(jì)困”，社會保障基金作為社會保障制度的物質(zhì)基礎(chǔ)當(dāng)然具有公益性特征。社會成員在符合基金救濟(jì)的條件時就能獲得基金提供的物質(zhì)幫助。3.專用性，指社會保障基金是專門用于社會保障事業(yè)的基金，只能在法律規(guī)定的領(lǐng)域使用。簡單來說，本文研究的社會保障基金是指國家依法用于社會保障事業(yè)的專項(xiàng)資金。
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二、信托法律制度基本理論
簡單來說，信托是一種代人理財?shù)姆芍贫?。信托制度在向全球廣泛傳播的過程中，兩大法系（英美法系與大陸法系）因?yàn)槠涞亩x模式不同而導(dǎo)致對信托內(nèi)涵的揭示有所差別，即便是在兩大法系內(nèi)部，對信托的定義也是不盡相同。在承認(rèn)“雙重所有權(quán)”的英美法系國家，從信托成立之后對當(dāng)事人產(chǎn)生的法律效果出發(fā)，來給信托下定義：“信托是指作為某一特定財產(chǎn)（信托財產(chǎn)）的所有人（受托人）所負(fù)有的為另一人（受益人）的利益或?yàn)榘l(fā)展某一特定目的而處理該財產(chǎn)的衡平法上的義務(wù)。”“很多人嘗試過給信托下定義，但沒有一個是完全成功的。去描述信托比給信托下定義更加有用。信托是一種衡平法所承認(rèn)的關(guān)系，該關(guān)系在某樣財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給一個或幾個被稱為受托人的人之后產(chǎn)生，受托人是為了被稱為受益人的其他人的利益而持有該財產(chǎn)。”從以上學(xué)者們對信托的定義中可以看出，盡管承認(rèn)“雙重所有權(quán)”的英美法系國家學(xué)者對信托的定義有細(xì)微差別，其通說均認(rèn)同如下內(nèi)容：信托財產(chǎn)所有權(quán)分為衡平法上的所有權(quán)和普通法上的所有權(quán)。受益人享有的信托財產(chǎn)在衡平法上的所有權(quán)。受托人享有的信托財產(chǎn)所有權(quán)是普通法上的所有權(quán)，負(fù)有為受益人管理信托財產(chǎn)的的義務(wù)是一種衡平法上的義務(wù)。而在大陸法系國家，對信托的定義是對行為的描述，明確信托行為成立的主觀要件和客觀要件，以此作為判斷社會生活中某項(xiàng)法律行為是否為信托的標(biāo)準(zhǔn)。韓國《信托法》將信托定義為：“本法所稱信托，是指委托人以和受托人之間的特別信任關(guān)系為基礎(chǔ)，將特定的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人或作其他處理，由受托人為受益人的利益或特定目的，管理和處分信托財產(chǎn)的法律關(guān)系。”這一定義沒有涉及到受托人與受益人之間財產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)問題。我國臺灣地區(qū)對信托定義為：“稱信托者，謂委托人將財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移或?yàn)槠渌幏?，使受托人依信托本旨，為受益人之利益或?yàn)樘囟康?，管理或處分信托財產(chǎn)之關(guān)系。”它同樣回避了受托人和受益人信托財產(chǎn)所有權(quán)的性質(zhì)問題。
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第三章 我國信托法在社會保障基金運(yùn)營中的制度缺陷.........22
一、社會保障基金信托運(yùn)營的法律體系不完善.........22
二、社會保障基金的性質(zhì)和所有權(quán)不明確.........23
三、《信托法》對信托的定義不明確.........24
四、《信托法》中受托人的注意義務(wù)沒有詳細(xì)規(guī)定.........26
五、《信托法》中信托的內(nèi)部監(jiān)督存在不足之處.........27
第四章 完善我國社會保障基金信托運(yùn)營法律制度的建議.........29
一、制定專門的社會保障基金信托運(yùn)營法律.........29
二、明確社會保障基金信托運(yùn)營主體.........29
（一）委托人.........29
（二）受托人.........30
（三）受益人.........32
三、制定社會保障基金信托運(yùn)營的基本原則.........33
四、完善社會保障基金信托受托人的注意義務(wù).........34
五、建立社會保障基金信托運(yùn)營監(jiān)管制度.........35

第四章 完善我國社會保障基金信托運(yùn)營法律制度的建議

一、制定專門的社會保障基金信托運(yùn)營法律
筆者在前文中已提到，發(fā)達(dá)國家，尤其是廣大英美法系國家，在確立信托法作為社會保障基金管理的法律淵源的同時，又根據(jù)社會保障制度的特殊性制定信托特別法，為社會保障基金信托運(yùn)營提供強(qiáng)有力的法律保障。因此，筆者認(rèn)為我國應(yīng)制定“社會保障基金信托運(yùn)營法”作為《信托法》的特別法，對社會保障制度和信托制度進(jìn)行銜接和協(xié)調(diào)。在此法中明確社會保障基金信托運(yùn)營的主體、投資原則、監(jiān)管方式，彌補(bǔ)《信托法》的有關(guān)規(guī)定在社會保障基金運(yùn)營中的適用缺陷。由于我國社會保障基金是由多個部分構(gòu)成，各部分的籌資渠道、管理機(jī)構(gòu)和基金池規(guī)模的都有所差異。此外，社會保險基金統(tǒng)籌層次低，養(yǎng)老保險基金還未實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，醫(yī)療保險和其他社會保險也沒有實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌。因此筆者認(rèn)為在社會保障基金信托運(yùn)營法中暫不宜規(guī)定具體的投資范圍和方式，可以用投資原則予以規(guī)制，各個社會保障基金管理機(jī)構(gòu)可根據(jù)具體情況、基金規(guī)模制定具體細(xì)則和條款。需要注意的是，信托制度設(shè)計(jì)的一大特點(diǎn)就是受托人享有處分信托財產(chǎn)的自主權(quán)，為了防止運(yùn)營社會保障基金的信托投資機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投資決策時受到基金管理機(jī)構(gòu)乃至政府部門的影響，投資的辦法和政策不宜規(guī)定的過于具體。
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結(jié)語

信托作為一種代人理財?shù)姆芍贫?，其?dú)有的制度設(shè)計(jì)和功能優(yōu)勢非常契合我國社會保障基金運(yùn)營的要求，能有效解決我國社會保障基金運(yùn)營目前面臨的問題。社會保障基金的信托運(yùn)營不僅能使基金保值增值、保證受益人的社會保障利益的實(shí)現(xiàn)，而且能促進(jìn)我國信托法律的完善和信托行業(yè)的發(fā)展。對我國社會保障基金的信托法律規(guī)制進(jìn)行研究，具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義，可以實(shí)現(xiàn)社會保障制度和信托制度的雙贏。鑒于筆者的理論基礎(chǔ)和學(xué)術(shù)水平的限制，有些觀點(diǎn)存在不足之處，筆者會根據(jù)各方的批評指正，不斷修改和完善。
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參考文獻(xiàn)（略）