一、電子貨幣的界定

(一)國(guó)際組織和部分國(guó)家對(duì)電子貨幣的界定
電子貨幣的界定一直是一個(gè)難題，原因不僅在于電子貨幣還處于發(fā)展階段，還在于各個(gè)國(guó)家針對(duì)電子貨幣的政策并不相同。目前一些國(guó)際金融組織和一些國(guó)家的貨幣當(dāng)局提出了對(duì)電子貨幣定義的一些觀點(diǎn)，其中比較有代表性的論述有以下幾種。歐盟支付系統(tǒng)工作小組于1994年在向歐洲貨幣當(dāng)局提交的《預(yù)付價(jià)值卡》的報(bào)告中指出，電子貨幣作為一個(gè)最近出現(xiàn)的新型支付工具，被稱為多用途卡或是“電子錢(qián)包”，是具有真實(shí)購(gòu)買(mǎi)力的塑料卡片，消費(fèi)者需要預(yù)先購(gòu)買(mǎi)這個(gè)卡片，支付相應(yīng)的價(jià)值，才能擁有該卡片。該報(bào)告?zhèn)戎赜谥悄芸ā＝?jīng)過(guò)4年的進(jìn)一步調(diào)查研究，歐州中央銀行在其發(fā)布的《電子貨幣》的報(bào)告中認(rèn)為電子貨幣是一種具有預(yù)付價(jià)值的無(wú)記名支付工具(bearerinstrument)，是以電子的形式儲(chǔ)存在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，常常被用來(lái)向除了電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)外的其他法人或者自然人進(jìn)行支付，但是在這些交易過(guò)程中并不一定與銀行賬戶相連。②電子貨幣在這里被定義為預(yù)付產(chǎn)品或者儲(chǔ)存價(jià)值。這兩種說(shuō)法是從電子貨幣的取得方法和載體的角度來(lái)對(duì)電子貨幣進(jìn)行定義，認(rèn)為電子貨幣是一種儲(chǔ)值產(chǎn)品，即電子貨幣通過(guò)預(yù)先購(gòu)買(mǎi)的方式獲得，并將因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)行為而支付的資金以“價(jià)值”的形式儲(chǔ)存于“塑料卡片”或是“技術(shù)設(shè)備”中。消費(fèi)者在使用電子貨市進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，其預(yù)先儲(chǔ)存在電子設(shè)備中的價(jià)值就會(huì)相應(yīng)地減少。但是這兩種說(shuō)法并沒(méi)有反映出電子貨幣所具有的電子支付特點(diǎn)，同時(shí)前一種認(rèn)為電子貨幣的載體只包括塑料卡片的說(shuō)法，具有很大的局限性。
.......

(二)學(xué)者對(duì)電子貨幣的界定
張楚認(rèn)為：電子貨幣通常是以計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，借助商用電子設(shè)備和各類(lèi)交易卡，以計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)(二進(jìn)制數(shù)據(jù))形式存儲(chǔ)在銀行或客戶的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式來(lái)實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。唐應(yīng)茂認(rèn)為：電子貨幣是由消費(fèi)者占有的，存儲(chǔ)在一定電子設(shè)備之中的，代表一定的貨幣價(jià)值的儲(chǔ)值或者預(yù)付價(jià)值的產(chǎn)品。張學(xué)森認(rèn)為：電子貨幣的使用者以一定的現(xiàn)金和存款，從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)可讀寫(xiě)的電子信息方式儲(chǔ)存起來(lái)，待其須償清債務(wù)時(shí)，使用者可以借助某些電子化媒介和方法，將該電子數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，此種電子數(shù)據(jù)便是電子貨幣。高榮貴認(rèn)為：所謂電子貨幣，一般地說(shuō)，就是以電子技術(shù)為媒介進(jìn)行貨幣流通的一種貨幣形式，或者說(shuō)是以電子計(jì)算機(jī)設(shè)備為載體的貨幣形式，其具體表現(xiàn)主要是銀行或金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的信用卡以及與之相配套的電子設(shè)備。②筆者在研究電子貨幣上述定義的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，認(rèn)為電子貨幣應(yīng)是由銀行或者非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行，以電子數(shù)據(jù)的形式儲(chǔ)存于電子設(shè)備上或者計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中，且能夠?yàn)槌l(fā)行機(jī)構(gòu)之外的其他自然人或者法人所接受的預(yù)付價(jià)值。根據(jù)定義可將電子貨幣的特征歸納為：(1)電子貨幣的價(jià)值要存儲(chǔ)在電子設(shè)備上或者計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中;(2)電子貨幣能夠?yàn)槌l(fā)行機(jī)構(gòu)以外的其他自然人或者法人接受;(3)電子貨幣是一種預(yù)付價(jià)值。本文主要研究的是狹義電子貨幣的立法問(wèn)題，并不包括與銀行賬戶相連的借記卡、信用卡等電子工具。此時(shí)的電子貨幣根據(jù)其載體的不同可以分為卡基型和網(wǎng)基型兩種。卡基型電子貨幣是指儲(chǔ)存在卡上的預(yù)付價(jià)值，在我國(guó)的主要表現(xiàn)形式為預(yù)付卡。網(wǎng)基型則是指儲(chǔ)存在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中的預(yù)付價(jià)值，在我國(guó)的主要表現(xiàn)形式為第三方支付公司發(fā)行的支付寶、財(cái)付通等。
.......

二、電子貨幣發(fā)行與流通中的法律問(wèn)題

了解電子貨幣在發(fā)行與流通中所遇到的法律問(wèn)題，是完善我國(guó)電子貨幣立法的基礎(chǔ)。因?yàn)橹挥姓J(rèn)識(shí)到電子貨幣在發(fā)行與流通中涉及到的具體法律問(wèn)題，我們才能有針對(duì)性地提出完善我國(guó)電子貨幣立法方面的建議。下面，筆者將在結(jié)合我國(guó)目前立法現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上就四個(gè)方面的問(wèn)題進(jìn)行探討：

(一)電子貨幣的發(fā)行主體
貨幣作為社會(huì)發(fā)展的產(chǎn)物，它的發(fā)行影響著一個(gè)地區(qū)、國(guó)家乃至全球的金融秩序。而金融秩序的穩(wěn)定和安全對(duì)一個(gè)國(guó)家的長(zhǎng)期發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，所以各國(guó)紛紛通過(guò)立法方式將貨幣的發(fā)行權(quán)牢牢地掌握在國(guó)家手里，并以國(guó)家信用為保證發(fā)行貨幣，以防止貨幣的過(guò)量發(fā)行引起通貨膨脹，保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、有序發(fā)展。從目前的實(shí)際情況來(lái)看，電子貨幣的發(fā)行主體有銀行、非銀行機(jī)構(gòu)。電子貨幣發(fā)行主體如此多元化的情況，會(huì)引發(fā)以下兩個(gè)方面問(wèn)題的討論：電子貨幣的發(fā)行主體是否包括非銀行機(jī)構(gòu)。解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵首先需要判斷發(fā)行電子貨幣是否屬于銀行業(yè)務(wù)，而這就要分析發(fā)行電子貨幣是否構(gòu)成吸收存款業(yè)務(wù)。英國(guó)1987年的《銀行法》規(guī)定，吸收存款業(yè)務(wù)是指業(yè)務(wù)過(guò)程中吸收的存款被借給他人或其他業(yè)務(wù)的全部或者主要資金都來(lái)自于資本或存款。根據(jù)上述對(duì)于吸收存款業(yè)務(wù)的界定來(lái)判斷，電子貨幣的發(fā)行業(yè)務(wù)屬于吸收存款業(yè)務(wù)的范圍。而根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》第3條第1款的規(guī)定可知，吸收公眾存款業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍。從這方面來(lái)說(shuō)，既然吸收公眾存款屬于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，那么非銀行機(jī)構(gòu)是不能從事發(fā)行電子貨幣活動(dòng)的。但是考慮到電子貨幣是隨著電子計(jì)算機(jī)、金融電子化和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的，具有高科技屬性。如果對(duì)電子貨幣發(fā)行主體的限制過(guò)于嚴(yán)格，會(huì)打擊社會(huì)對(duì)技術(shù)更新的積極性，從而阻礙電子貨幣市場(chǎng)的發(fā)展。因此基于各個(gè)方面的考量，各國(guó)在實(shí)踐中將發(fā)行電子貨幣是否納入吸收存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的做法也不盡相同。比如，歐盟基于對(duì)消費(fèi)者利益的考慮，認(rèn)為發(fā)行電子貨幣屬于吸收公眾存款業(yè)務(wù)，只能由商業(yè)銀行來(lái)經(jīng)營(yíng)。而美國(guó)則從鼓勵(lì)電子貨幣行業(yè)發(fā)展的角度出發(fā)，采取了一種較為寬松的規(guī)定，認(rèn)為發(fā)行電子貨幣并不屬于吸收公眾存款業(yè)務(wù)范圍。但面對(duì)著來(lái)自美國(guó)非金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)電子貨幣領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)壓力，歐盟也將電子貨幣的發(fā)行主體范圍進(jìn)行了相應(yīng)地?cái)U(kuò)大，開(kāi)始允許非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。而各國(guó)不同的實(shí)踐內(nèi)容，也為非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行電子貨幣的行為提供了一定的生存和發(fā)展空間。
.........

(二)電子貨幣的回贖問(wèn)題
電子貨幣的回贖是指電子貨幣持有人在符合一定條件的情況下，可以要求該電子貨幣的發(fā)行主體用法定貨幣贖回其發(fā)行的電子貨幣。關(guān)于電子貨幣回贖問(wèn)題的探討對(duì)保障電子貨幣持有人的權(quán)利有著重要作用。目前，市場(chǎng)上有部分電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)其發(fā)行的電子貨幣沒(méi)有設(shè)立相應(yīng)的回贖機(jī)制。比較常見(jiàn)的是儲(chǔ)值類(lèi)電子貨幣，即當(dāng)電子貨幣持有人不打算再繼續(xù)使用電子貨幣時(shí)，持有人無(wú)法要求發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)其賬戶上的剩余資金進(jìn)行回贖。例如，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)手機(jī)充值卡后不能要求發(fā)行機(jī)構(gòu)贖回，只能繼續(xù)充值使用或舍棄。還有一些公交卡上也明確標(biāo)明該卡不記名、不掛失，也不能取現(xiàn)。筆者認(rèn)為，上述電子貨幣具有普通商品的屬性，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)時(shí)的行為明顯符合買(mǎi)賣(mài)行為的特征，持有人就應(yīng)該對(duì)其尚未使用的賬戶上的貨幣余額享有支配權(quán)。在此情形下，如果余額不能回贖，明顯地侵害了電子貨幣持有人的財(cái)產(chǎn)權(quán)。此外，有些機(jī)構(gòu)在因單位內(nèi)部系統(tǒng)升級(jí)導(dǎo)致持有人的電子貨幣無(wú)法正常使用時(shí)，一般發(fā)行機(jī)構(gòu)雖承諾會(huì)對(duì)余額進(jìn)行回購(gòu)，但通常會(huì)有一些限制條件，比如要求在賬戶余額的基礎(chǔ)上減去一定費(fèi)用，或者是強(qiáng)制性地將余額轉(zhuǎn)進(jìn)更新后的系統(tǒng)要求持有人繼續(xù)使用，這種做法不僅使得電子貨幣持有人的部分財(cái)產(chǎn)權(quán)受到了侵害，發(fā)行機(jī)構(gòu)單方面強(qiáng)制電子貨幣持有人進(jìn)行消費(fèi)的行為，也與消費(fèi)者自愿消費(fèi)原則相違背。此種情況下，如果不設(shè)立回贖機(jī)制或者回贖機(jī)制不健全，會(huì)使得電子貨幣持有人不能自由支配利用自己賬戶上的資金，顯然是對(duì)持有人財(cái)產(chǎn)權(quán)的侵犯。而且也會(huì)打擊持有人使用電子貨幣的信心，不利于電子貨幣行業(yè)的健康有序發(fā)展。再加上電子貨幣持有人沒(méi)有消費(fèi)的那部分電子貨幣金額還存在并沉淀于發(fā)行機(jī)構(gòu)那里，致使社會(huì)上的大量貨幣資金無(wú)法進(jìn)行流動(dòng)。此時(shí)發(fā)行機(jī)構(gòu)如果因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題導(dǎo)致嚴(yán)重的虧損甚至破產(chǎn)，則會(huì)導(dǎo)致很大一部分的電子貨幣余額無(wú)法得到回贖，致使消費(fèi)者個(gè)人利益和社會(huì)公共利益受到損害。我國(guó)目前的立法尚未充分認(rèn)識(shí)到電子貨幣回贖制度的重要性，已經(jīng)實(shí)施的與電子貨幣相關(guān)的法律規(guī)定大都未提到回贖問(wèn)題，如《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》。唯一提到回贖制度的《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》還規(guī)定了不記名預(yù)付卡不掛失，不贖回。通常情況下，我國(guó)只有記名預(yù)付卡才可以贖回，對(duì)于無(wú)記名預(yù)付卡只有在滿足特定情形的條件下才能贖回，如在發(fā)卡機(jī)構(gòu)按照規(guī)定終止預(yù)付卡業(yè)務(wù)的情況下可以贖回?zé)o記名的預(yù)付卡。
............

三、國(guó)外有關(guān)電子貨幣立法的經(jīng)驗(yàn).........18
(一)歐盟的法律規(guī)定........18
(二)美國(guó)的法律規(guī)定........22
(三)英國(guó)的法律規(guī)定........24
四、完善我國(guó)電子貨幣立法的建議........27
(一)完善有關(guān)電子貨市發(fā)行主體的規(guī)定........27
(二)完善電子貨幣的回贖機(jī)制........29
(三)完善反洗錢(qián)制度........30
(四)完善有關(guān)責(zé)任分擔(dān)的制度........32

四、完善我國(guó)電子貨幣立法的建議

從以上的論述可以看出，電子貨幣作為一種不斷發(fā)展且與傳統(tǒng)貨幣不同的新型事物，它在發(fā)行與流通的過(guò)程中引起了一些法律問(wèn)題，主要涉及電子貨幣的發(fā)行主體、回贖、洗錢(qián)和法律風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面。雖然近幾年，我國(guó)政府部門(mén)，主要是中國(guó)人民銀行出臺(tái)了相關(guān)的規(guī)章、辦法來(lái)對(duì)電子貨幣的發(fā)展進(jìn)行規(guī)范，比如人民銀行2009年發(fā)布的《中國(guó)人民銀行公告〔2009〕第7號(hào)》，2010年頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和2012年制定的《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》等。但是這些規(guī)定并沒(méi)有從電子貨幣角度出發(fā)，或者說(shuō)對(duì)于電子貨幣的有些內(nèi)容并未進(jìn)行規(guī)定或尚未完善，這顯然并不利于電子貨幣行業(yè)在我國(guó)的健康有序發(fā)展。筆者認(rèn)為關(guān)于我國(guó)未來(lái)的電子貨幣立法應(yīng)在我國(guó)現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，并適當(dāng)借鑒國(guó)外完善的法律規(guī)定和成熟的經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)行。在條件成熟時(shí)，也可以適當(dāng)?shù)靥岣唠娮迂泿帕⒎ǖ姆蓪蛹?jí)。以下筆者主要是針對(duì)電子貨幣發(fā)行與流通中的主要法律問(wèn)題，提出自己對(duì)于完善其相關(guān)立法的建議。

(一)完善有關(guān)電子貨幣發(fā)行主體的規(guī)定
多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該像傳統(tǒng)貨幣那樣將電子貨幣的發(fā)行主體限制在本國(guó)的中央銀行或是經(jīng)本國(guó)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)中進(jìn)行統(tǒng)一發(fā)行。筆者則認(rèn)為一味地限制和縮小電子貨幣發(fā)行主體范圍的方式并不能完全阻止上述法律問(wèn)題的出現(xiàn)。同時(shí)因?yàn)殡娮迂泿虐l(fā)行涉及到貨幣支付結(jié)算，對(duì)一國(guó)的貨幣政策和貨幣監(jiān)管都有著重要影響，但也不能任由電子貨幣機(jī)構(gòu)肆無(wú)忌禪的發(fā)行。
........

結(jié)語(yǔ)

由于電子商務(wù)在我國(guó)的快速發(fā)展，作為其重要支付工具的電子貨幣得到了廣泛地應(yīng)用。本文是從立法的角度，針對(duì)電子貨幣在發(fā)行與流通中的具體法律問(wèn)題來(lái)提出完善電子貨幣立法的建議。在本文的幵始，筆者首先對(duì)電子貨幣進(jìn)行了界定。在分析研究電子貨幣定義以及結(jié)合我國(guó)實(shí)際的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為電子貨幣是由銀行或者非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行，以電子數(shù)據(jù)的形式儲(chǔ)存于電子設(shè)備上或者計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中，且能夠被除了發(fā)行機(jī)構(gòu)之外的其他自然人或者法人所接受的預(yù)付價(jià)值。將電子貨幣的特征歸納為：一是需儲(chǔ)存在電子設(shè)備上或者計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中;二是能夠被除了發(fā)行機(jī)構(gòu)以外的自然人或者法人所接受;三是一種預(yù)付價(jià)值。它在我國(guó)的主要表現(xiàn)形式是預(yù)付卡和第三方支付公司》接下來(lái)筆者對(duì)電子貨幣在發(fā)行與流通中的四個(gè)法律問(wèn)題進(jìn)行了分析，具體包括發(fā)行主體、回贖、洗錢(qián)和法律風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。本文詳細(xì)地闡述了這幾個(gè)法律問(wèn)題的具體內(nèi)容，并在聯(lián)系我國(guó)目前相關(guān)立法內(nèi)容的基礎(chǔ)上認(rèn)為應(yīng)該針對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行相應(yīng)的立法或者完善現(xiàn)有的立法內(nèi)容。隨后，筆者介紹了國(guó)外在電子貨幣立法的經(jīng)驗(yàn)，具體涉及歐盟、美國(guó)和英國(guó)的法律規(guī)定。筆者認(rèn)為上述機(jī)構(gòu)和國(guó)家在電子貨幣的立法方面有著較為成熟和完善的法律規(guī)定，可為我國(guó)電子貨幣的立法提供可以借鑒的成功經(jīng)驗(yàn)。最后，筆者針對(duì)上述的四個(gè)法律問(wèn)題提出了完善我國(guó)電子貨幣的相關(guān)立法的建議。在電子貨幣的發(fā)行主體方面，筆者認(rèn)為首先要明確發(fā)行機(jī)構(gòu)的資格，還要在綜合考慮電子貨幣發(fā)展的基礎(chǔ)上對(duì)發(fā)行機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件進(jìn)行相關(guān)的規(guī)定，比如需要一定的初始資本金和獲得相應(yīng)許可。在對(duì)電子貨幣的的回贖問(wèn)題進(jìn)行立法時(shí)，筆者認(rèn)為首先應(yīng)該明確規(guī)定持有人享有請(qǐng)求發(fā)行機(jī)構(gòu)回贖的權(quán)利，但發(fā)行機(jī)構(gòu)可以根據(jù)持有人回贖請(qǐng)求提出時(shí)間的不同，要求其支付手續(xù)費(fèi)用。此外，還應(yīng)該對(duì)持有人回贖權(quán)利的行使進(jìn)行相應(yīng)地限制。針對(duì)利用電子貨幣洗錢(qián)的行為，筆者認(rèn)為應(yīng)該結(jié)合電子貨幣的特征來(lái)制定相應(yīng)的反洗錢(qián)措施，具體可以從限制發(fā)行機(jī)構(gòu)的發(fā)行資格和發(fā)行額度，建立電子貨幣交易的記錄制度和建立獨(dú)立機(jī)構(gòu)管理私人密鑰而相關(guān)機(jī)構(gòu)在法定的情形下才能查看等三個(gè)方面。
............
參考文獻(xiàn)(略)