論文通過理論知識的分析，并結合 S 農村商業銀行這一案例，以一個綜合的評分方法作對 S 農商銀行進行財務風險分析，可以提高 S 農村商業銀行對其財務風險的評價與防控能力，使其在面對財務風險發生時，能夠及時采取措施進行有效的控制，為其他同類型的商業銀行的財務風險評價和控制提供參考。

1  緒論

1.1 研究背景和意義
1.1.1 研究背景
2019 年美聯儲進行了連續三次降息，經濟前景較為樂觀，然而有一些情況需要注意，例如中國和歐洲的經濟放緩、英國脫歐、美國部分政府部門關門以及金融狀況收緊等。鑒于這種情況，美聯儲把經濟增長從“強勁”改為“穩固”，確認了經濟形勢的放緩。認為目前市場通貨膨脹預期下調，對長期通貨膨脹的觀點不變。基于經濟體系與金融體系的復雜性，很多因素之間存在微妙的反饋與強化，有很多不可測的因素，尤其是一些金融市場的內部有很多“擁擠交易”和程式化交易，只要有意外的價格擾動，很大的可能就會引發整個金融系統的劇烈反應。
國內的經濟總體運行較為平穩，2019 年全年 GDP 的增速穩定在 6.1%，居民收入增長與經濟增長基本保持同步。在面對國內外比較復雜和嚴峻的狀況下，中國的經濟依舊顯示出了強大的韌性和潛力，保持了總體平穩、穩中有進的勢頭，經濟的增長維持在合理區間內，主要的指標數據符合預期。目前，我國持續深化供給側結構性改革，加大逆周期調節，著力做好“六穩”工作，但經濟運行還是要面對大量的挑戰和風險，發展存在著很多的不確定性因素，仍舊存在經濟下行的壓力，仍舊要高度重視積極調節是否能夠穩定趨勢。過去多年推行的一些“穩增長”措施，令實體經濟杠桿率不斷提升，金融風險日益加劇。2020 年伊始，新型冠狀病毒疫情這一“黑天鵝”事件突然爆發，對中國經濟帶來巨大沖擊，我國經濟下行壓力明顯增大，金融市場運行的不穩定性因素也顯著增多。
一直以來，金融業的增長，關乎國家經濟發展的增速，是促進國家經濟發展的重中之重。近幾年我國的互聯網金融發展迅猛，以 P2P 借貸和第三方支付等互聯網金融模式對傳統的金融模式產生了巨大沖擊。在我國利率市場化基本完成的情況下，商業銀行的存貸款的利差逐漸變窄。目前我國處于金融風險易發多發期，而且也面臨著國內外較為復雜的經濟形勢，所以，銀行業需要及時的建立高效的財務風險評價控制體系，并使之完善。于個體銀行而言，財務風險管理就更加的重要，只有風險可控才能夠進行穩健的經營，于整個金融行業而言，有章可循的風險管理才能使整個金融行業得到可持續的發展，于整個國家而言，只有有效的進行風險防控才能使國家的經濟發展以及國家安全有所保障。因此，無論何時，防控金融風險都是一項重要而艱巨的任務。
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1.2 國內外研究綜述
對于財務風險管理過程中的評價和控制兩方面內容，國內外有大量的學術研究成果，國外對于商業銀行財務風險管理的研究要早于國內，并且財務風險管理體系逐漸趨于完善。本節對國內外關于商業銀行財務風險評價與控制的研究進行梳理和綜述。
1.2.1 國外研究現狀
（1）商業銀行財務風險評價的研究
最初，國外對于商業銀行財務風險的度量分析主要采用單變量的統計分析方法，這種統計分析方法相對比較簡單直觀，雖然并不能夠完全反映銀行的整體財務狀況，但也能夠體現一些財務風險對于銀行經營管理的影響程度。單變量模型的研究方式是最早期的研究，Fitz Patrick（1932）首先創建了指標分析的方法，建立了單一變量模型，發現在單一變量模型中判別能力最高的指標是凈資產收益率和負債權益比率，這一結論被廣泛接受。Secrist（1938）把當時美國的八百多家商業銀行作為研究樣本，其中包括運營情況良好的，也包括破產倒閉或即將破產倒閉的銀行，運用單變量對比分析法逐一對樣本銀行的財務風險指標進行分析對比，認為財務風險是影響商業銀行穩健經營的重要因素，財務風險較小則運營狀況良好，反之，則運營狀況相對較差[1]。William Beave（r1966）提出以統計學原理為基礎來采用單一的財務比率，針對財務風險預警方法展開分析，構建單一比率的財務風險預警模型，從而劃分出了資產負債率、資產收益率等相對應的財務指標[2]。
隨著研究的發展，Altman(1968)、Blum(1974)、Sinkey(1975)逐漸開始把多指標進行加權計算來模擬商業銀行的財務風險，提出運用多變量分析方法去分析商業銀行的財務風險[3-4]。這種分析方法是可以更加全面地反映商業銀行的財務狀況。Altman（1968）使用多元變量測算模型“Z-Score”對財務風險進行預警[5]。該模型把流動比率、活動比例、資產收益率、資產安全性和現金支付能力這五項財務指標進行歸納，統一回歸為“Z分數”，然后分析 Z 分數水平來評價財務風險發生的可能性和大小，這一模型彌補了單變量模型存在的漏洞，促進了財務風險預警研究的發展。Martin（1977）在對商業銀行財務風險預警的研究中將模糊多元判斷方法引入其中。
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2  商業銀行財務風險評價綜述

2.1 商業銀行財務風險評價的相關概念
2.1.1 商業銀行財務風險
風險具有偶然性和不確定性，在經濟領域意味著損害或損失的可能性。財務風險分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。狹義的財務風險是由于財務杠桿引起的，會給企業到期償款付息帶來不確定性或者造成企業利潤減少的可能性。廣義的財務風險不僅包含預期會給公司帶來經濟損失的不確定性，更是一種綜合風險的概念，是指由于企業很難預測及控制的內外部因素，導致企業財務收益預期與實際的財務成果出現偏差，使企業陷入財務困境的可能性，而不是僅限于資產負債風險。
本文所指的財務風險是廣義的財務風險，是企業風險的一種貨幣化集中體現，可以綜合地反映企業在進行財務活動以及經營活動的過程中產生的各種不確定性。對于商業銀行而言，它的風險并不是單一的，它會面臨各種類型的風險，涉及到資金運動的各個環節以及內部環境中的各方面，相當于一個承載著多種風險的綜合體[39]，也是一個風險比較高的行業。
商業銀行不同于一般企業，是特殊的高負債經營模式，所以在財務風險方面商業銀行也不同于一般企業。一般而言，商業銀行的財務風險大致有四種特征，分別為：不確定性、隱蔽性、易擴散性和可控性。
（1）財務風險的不確定性。沒有人能夠確定財務風險是否會發生，它實質上是一種損失發生的可能性。所以，風險在某個時間點和某些條件下是否會發生，具有不確定性。對于商業銀行來說，在業務擴展等不斷發展的過程中面臨各種各樣不確定的問題，客戶的行為選擇、政策宏觀調控和經濟環境的變化都將對銀行的經營產生影響，這也就導致了銀行財務風險的不確定性。另外，針對不同問題采取各種不同的解決方案也會造成結果的不同，這也加劇了財務風險的不確定性。
（2）財務風險的隱蔽性。財務風險隱藏在各類經濟實體當中，在一定的內部和外部條件的情況下才有可能被暴露。由于商業銀行自身管理和運營模式的限制，銀行無法控制外部環境的變化，因此對很多財務風險問題無法及時預計。同時，銀行的每一項業務從辦理到完結都有一個時間跨度，尤其是信貸業務，一般信貸業務都以年為單位，時間跨度長，業務持續過程中風險隱藏的可能性極大，即使會發生不良貸款也要經過很長時間后才能發現。因此，以科學且合理的方法完善財務風險預警體系，我們才能預測風險，及時辨識財務風險。
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2.2 相關理論基礎
隨著商業銀行的不斷發展，其經濟環境、經營管理、業務范圍和金融創新等方面都發生了巨大的變化。商業銀行作為金融業的重要組成部分，它的穩定健康發展關乎整個金融市場的穩定發展，為了整個金融市場的穩健發展，不斷有國內外學者以及各金融機構等方面的專家對財務風險管理進行深入研究。財務風險評價是財務風險管理的一個重要內容，以財務風險管理為載體，財務風險管理包括對風險的識別、評價和控制，因此，本文財務風險評價的理論基礎也是以財務風險管理相關理論為基礎。
2.2.1 資產管理理論
資產管理理論是早期商業銀行普遍接受的風險管理理論，其關鍵就在于只對資產結構進行調整和優化，持續加強對商業銀行資產流動性的管理。商業銀行在資產負債一定的情況下，以保證銀行的安全性和持續經營為前提，根據存款人或借款人的具體需求使相應的資產做出增減變動，從而改變資產結構來促進資產的流動性和安全性。本文在研究案例銀行資產安全性時，應用了該理論進行分析，以提高資本金來保障銀行正常運轉。
2.2.2 負債管理理論
負債管理理論是在商業銀行資產結構保持不變的前提下，通過貸款以確保本身的正常運行，并擴大商業銀行的資金來源，提高資金使用效率，保持流動性，進一步提高銀行的盈利能力，同時為了避免金融監管的限制，商業銀行從被動轉變為主動。根據負債管理理論，如果貨幣市場的供求關系發生變化，必然會觸發來自外部環境的不可控風險，會對銀行的穩健經營造成極其嚴重的影響，所以本文采用負債風險管理理論來分析案例銀行的負債經營對資產流動性風險的影響。 ......................

3  農村商業銀行財務風險評價體系構建...........................32
3.1 評價指標選取...........................32
3.2 財務風險評價體系構建...........................32
4  S 農商銀行財務風險現狀及評價.........................42
4.1S 農商銀行概況.......................42
4.2 S 農商銀行財務現狀.......................42
5  S 農商銀行財務風險管理建議...................55
5.1 宏觀環境應對....................55
5.2 制度管理對策...................55

5  S 農商銀行財務風險管理建議

5.1 宏觀環境應對
在應對宏觀經濟環境對自身財務風險的影響時，S 農商銀行應當積極順應經濟發展形勢和國家政策，把握正確的發展方向。建立完善的財務風險監測機制，優化產品結構及存貸款服務，把存貸比降到一個合理的范圍；在貸存利息差逐漸縮減的政策環境之下[47]，積極開發和引進中間業務，提高中間業務在經營業務中的占比，轉變傳統的盈利模式，以此去擴充盈利空間。在此期間，S 農商銀行也應該加強貸前真實性審查、貸中風險防控、貸后規范管理，對客戶經理加強培訓，增強其風識別能力，避免信用風險的發生。另外，加強同業機構之間的信息共享系統建設，避免由于信息阻滯而無法及時防控相關風險。
同時，從內部控制方面把 S 農商銀行財務風險降到最低，還要加強 S 農商銀行內部審計力度，積極發揮行內審計中心的內審職能。首先要把風險合規部和監察室的部門職責進行明確，對他們的審計和稽核檢查權限進行有效的授權，挑選風險管理業務強和專業素養較高的員工進入審計中心協同審計，大大的提高內部審計的工作效率；其次是嚴格要求審計人員在工作中必須盡職盡責，有計劃地開展稽核檢查工作，加強對資金管理違規行為的監督，尤其是對各項資金管理工作流程的真實性檢查，積極發揮內審職能的作用，堅決杜絕違規現象；最后要積極的利用內審結果，把績效考核、風險評估、職務晉升與審計結果相聯系，充分發揮內部審計的激勵作用，形成完善的內控體系，從而降低財務風險發生的可能性。 ...........................

6  結論與展望

6.1 研究總結
本文以 S 農村商業銀行為研究對象，搜集并分析其財務相關數據及財務風險的相關指標，構建財務風險綜合評價體系，從而對 S 農商銀行的財務風險進行綜合評價和分析，找出問題及其成因。S 農村商業銀行財務風險處于基本安全的狀態，但是幾個財務指標未達到監管要求，也加劇了財務風險的形成，究其原因，除了資產質量、盈利能力等具體原因，還包括宏觀環境、內部控制、公司治理結構、人員因素和技術落后這幾大方面。最后結合當前的經濟現狀，對 S 農商銀行的財務風險防控提出了針對性的建議，主要包括：完善內部控制制度、健全財務風險預警系統、完善指標評價體系內容、保持資產負債平穩增長、提升資產流動性、加強資產安全性風險管理、提高盈利能力等相關建議。
論文通過理論知識的分析，并結合 S 農村商業銀行這一案例，以一個綜合的評分方法作對 S 農商銀行進行財務風險分析，可以提高 S 農村商業銀行對其財務風險的評價與防控能力，使其在面對財務風險發生時，能夠及時采取措施進行有效的控制，為其他同類型的商業銀行的財務風險評價和控制提供參考。
參考文獻（略）