上市公司關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的甄別與防范研究——以A集團(tuán)為

時(shí)間：2020-08-11 來(lái)源：51mbalunwen作者：vicky

本文是一篇財(cái)務(wù)管理論文，本文分析了我國(guó)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀，并從動(dòng)因和手段兩方面著手，詳細(xì)剖析財(cái)務(wù)舞弊，且總結(jié)歸納出了財(cái)務(wù)舞弊的甄別方法和防范措施，并以 A 集團(tuán)為案例分析對(duì)象，以舞弊三角理論、GONE 理論為依據(jù)，對(duì) A 集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行了詳細(xì)剖析，直接佐證前文對(duì)于我國(guó)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀、手段、動(dòng)因的分析的正確性。

第 1 章緒論

1.1 選題背景和意義
1.1.1 選題背景
隨著我國(guó)改革開放步伐的大步邁進(jìn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)形式也越來(lái)越向西方發(fā)達(dá)國(guó)家看齊，部分企業(yè)擺脫了原本單一的組織結(jié)構(gòu)形式，向上流企業(yè)、向下流企業(yè)、向同行業(yè)等等努力發(fā)展關(guān)聯(lián)方企業(yè)，企圖擴(kuò)大自身的控制范圍，使自身在行業(yè)內(nèi)更加如魚得水，導(dǎo)致資本市場(chǎng)內(nèi)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的數(shù)量直線上升，關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量也水漲船高，在性質(zhì)眾多的資本市場(chǎng)交易中獨(dú)占鰲頭。關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間都在享受著關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)的紅利。此時(shí)，部分不法企業(yè)，尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入呈下滑趨勢(shì)的企業(yè)，便將財(cái)務(wù)舞弊的目標(biāo)瞄向了關(guān)聯(lián)方交易。
在關(guān)聯(lián)交易的龐大保護(hù)傘掩蓋下，不法企業(yè)通過(guò)與關(guān)聯(lián)方之間的違規(guī)操作實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊，且難以被發(fā)現(xiàn)。不法企業(yè)以此為工具實(shí)現(xiàn)自身增值，而外界也因此很難實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的甄別與打擊。正因如此，對(duì)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊行為進(jìn)行管控勢(shì)在必行。
1.1.2 研究意義
關(guān)聯(lián)交易作為新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，原本應(yīng)該正向促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的茁壯發(fā)展，互相成就，達(dá)成經(jīng)濟(jì)模式與交易性質(zhì)的雙重優(yōu)化。但關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的出現(xiàn)和相對(duì)政策、法律法規(guī)的尚未完善，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊肆意瘋長(zhǎng)，在不受嚴(yán)格管控的情況下嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常秩序。

（1）理論意義
我國(guó)的資本市場(chǎng)正在迅猛發(fā)展，與此同時(shí)，財(cái)務(wù)舞弊像一顆毒瘤一樣影響著資本市場(chǎng)的正常良性運(yùn)轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)舞弊會(huì)向外界提供錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信息的正確與否也是會(huì)計(jì)信息使用者做出決策的關(guān)鍵要素。由于各經(jīng)濟(jì)主體以企業(yè)公開進(jìn)行披露的會(huì)計(jì)信息為依據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的決策，因此如若該依據(jù)存在不真實(shí)的隱瞞，對(duì)應(yīng)的分析、決策過(guò)程會(huì)失去其有效性，從而導(dǎo)致投資決策錯(cuò)誤，或?qū)е峦獠勘O(jiān)管失效。因此為了避免會(huì)計(jì)信息使用者由于對(duì)錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行無(wú)效分析從而影響正確決策，總結(jié)歸納出財(cái)務(wù)舞弊的手段、動(dòng)因、甄別和防范的有效信息，

供使用者參考，不論是對(duì)個(gè)人還是社會(huì)都有著十分重要的積極意義。
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1.2 文獻(xiàn)綜述
1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
(1) 財(cái)務(wù)舞弊手段相關(guān)研究 AirAos，Spathis 和 Manolopoulos（2007）指出，貝葉斯的理論方法在甄別財(cái)務(wù)舞弊時(shí)更加準(zhǔn)確，該結(jié)論通過(guò)總結(jié)瑞典 113 家公司的舞弊甄別事實(shí)而得出[1]。
Besaley（2007）等人的研究顯示大部分的財(cái)務(wù)舞弊行為都是運(yùn)用虛增資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入的的手法。
Elaine Henry(2007)通過(guò)分析美國(guó)市場(chǎng)上 23 年間的 83 個(gè)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊案例總結(jié)出財(cái)務(wù)舞弊的前期關(guān)聯(lián)行為分別包括但不限于：關(guān)聯(lián)方內(nèi)部之間不合理的資金流轉(zhuǎn)，虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易、隱瞞關(guān)聯(lián)方的存在、虛構(gòu)收入、虛構(gòu)利潤(rùn)等[2]。

Schilit（2008）根據(jù)最近幾年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)舞弊丑聞案例分析，歸納了公司財(cái)務(wù)舞弊行為的具體手段，并且將這些手段分為七大類，30 小類。

COSO 報(bào)告(2010)認(rèn)為，營(yíng)業(yè)收入和資產(chǎn)的虛增是財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的兩個(gè)最常用的手段。
Tseng 和 Chang（2014）指出，外部董事是上市公司的必設(shè)職位，對(duì)于牽制、平衡大股東的權(quán)利和決策具有至關(guān)重要的意義[3]。

(2) 財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因相關(guān)研究
Spathis，Doumpos 和 Zopounidis(2002)合作構(gòu)造出了財(cái)務(wù)舞弊的甄別模型，通過(guò)模型研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)突然出現(xiàn)資金鏈斷裂、資金缺口嚴(yán)重、難以彌補(bǔ)缺口漏洞、會(huì)計(jì)政策突然變更等等情況時(shí)，往往是財(cái)務(wù)舞弊的前兆[4]。
美國(guó)政府在 2002 年末，頒布了新法《SOX 法案》，新法著重強(qiáng)調(diào)高管人員在財(cái)務(wù)舞弊案件中必須承擔(dān)絕大部分責(zé)任，且高管團(tuán)隊(duì)在企業(yè)的內(nèi)部控制制度當(dāng)中起著十分重要的牽頭作用。
研究思路

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第 2 章關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)

2.1 相關(guān)概念
2.1.1 財(cái)務(wù)舞弊的概念
財(cái)務(wù)舞弊一般是指有預(yù)謀、有目的以及針對(duì)性的財(cái)務(wù)欺騙和造假，進(jìn)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)與真實(shí)交易數(shù)據(jù)不符的違規(guī)行為，它主要包括但不限于偽造、編造記錄及憑證；侵占資產(chǎn)；隱瞞或刪除交易事項(xiàng)；記錄虛假的交易事項(xiàng)；使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策等[25]。
由于我國(guó)學(xué)術(shù)各界對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊這一概念的理解和側(cè)重點(diǎn)略有偏差，所以導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊存在多種解釋。但無(wú)論表達(dá)方式如何不同，學(xué)術(shù)各界對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊的核心內(nèi)容還是保持高度一致的認(rèn)可，即財(cái)務(wù)舞弊一般來(lái)說(shuō)是一種刻意行為，為了達(dá)到某種目的，實(shí)施違規(guī)操作[26]。
2.1.2 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的概念

關(guān)聯(lián)交易，顧名思義就是企業(yè)各關(guān)聯(lián)方之間的內(nèi)部交易，是公司日常運(yùn)營(yíng)中時(shí)常出現(xiàn)的交易行為[27]。關(guān)聯(lián)交易行為在經(jīng)濟(jì)越來(lái)越發(fā)達(dá)的今天已經(jīng)廣為普遍。一方面，交易雙方因?yàn)槭顷P(guān)聯(lián)方關(guān)系，目標(biāo)一致，在一定程度上能夠節(jié)約大量的交易成本，如商務(wù)談判成本、人力成本、時(shí)間成本。并且由于是關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，所以可在一定程度上保證其商業(yè)合同的執(zhí)行優(yōu)先性，則有效提高該交易的進(jìn)度與效率。但事件都有雙面性，關(guān)聯(lián)方關(guān)系在可以促進(jìn)交易優(yōu)先進(jìn)行的同時(shí)，也可能會(huì)使交易達(dá)成的價(jià)格、條件等重要因素在關(guān)聯(lián)方無(wú)競(jìng)爭(zhēng)的條件下存在不公平的情況，從而間接造成由于信息不對(duì)稱而對(duì)交易內(nèi)幕一無(wú)所知的小股東以及部分股東權(quán)益的侵害。

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2.2 財(cái)務(wù)舞弊的理論基礎(chǔ)
2.2.1 舞弊冰山理論
冰山理論是指，如果把財(cái)務(wù)舞弊比喻成是海平面上的一座冰山，那么意味著，我們可以看到的僅僅是冰山一角，在海平面下一定還存在著更加龐大的部分[32]。
如果從結(jié)構(gòu)和行為角度來(lái)分析財(cái)務(wù)舞弊的問題，那么我們可以認(rèn)為，在海平面上的我們可以看得到的屬于結(jié)構(gòu)部分；在海平面下神秘的隱藏著的則屬于行為部分[33]。由此我們可分析得出，財(cái)務(wù)舞弊的結(jié)構(gòu)部分理論上應(yīng)該屬于企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)管理方面，結(jié)構(gòu)客觀存在所以易于被鑒別[34]。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)舞弊的行為部分則更人為化，主觀化、更加難以被發(fā)現(xiàn)和察覺。
2.2.2 舞弊三角理論
舞弊三角理論，是由現(xiàn)任的美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)史蒂文·阿伯雷齊特(W. Steve Albrecht)創(chuàng)造并提出。他認(rèn)為，財(cái)務(wù)舞弊的產(chǎn)生是由壓力(Pressure)、機(jī)會(huì)(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素組成，以上三要素缺少任一均不會(huì)在真正意義上形成財(cái)務(wù)舞弊[35]。
圖 2.1 舞弊三角理論

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第 3 章我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀分析 .............................. 14
3.1 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀 ...................... 14
3.1.1 我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊基本情況分析 .................................... 14
3.1.2 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊樣本的規(guī)模與特征 ........................... 14
第 4 章 A 集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊案例分析 ......................... 24
4.1 案例選擇背景 ............................. 24
4.1.1 行業(yè)選擇背景 ............................... 24
4.1.2 案例企業(yè)選擇背景 ..................... 24
第 5 章關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的甄別與防范對(duì)策 ........................... 44
5.1 財(cái)務(wù)層面的甄別 ..................................... 44
5.2 非財(cái)務(wù)層面的甄別 .............................. 44

第 5 章關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的甄別與防范對(duì)策

5.1 財(cái)務(wù)層面的甄別
一般而言，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師保持適當(dāng)?shù)膶I(yè)敏感度并嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有的審計(jì)程序，被審計(jì)企業(yè)若存在財(cái)務(wù)欺詐，是很容易被找到并獲取證據(jù)的。
例如，針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，在流動(dòng)資產(chǎn)類別中，重點(diǎn)應(yīng)放在應(yīng)收賬款以及存貨項(xiàng)目上。應(yīng)收賬款項(xiàng)目主要體現(xiàn)了企業(yè)的銷售及回款能力。對(duì)一家企業(yè)應(yīng)收賬款項(xiàng)目的分析，首先應(yīng)該分析應(yīng)收賬款的賬戶金額是否和該企業(yè)的信貸政策、行業(yè)特征等相符，其次應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款的來(lái)源進(jìn)行仔細(xì)分析。
在對(duì)固定資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行具體分析時(shí)，應(yīng)主要對(duì)固定資產(chǎn)的價(jià)值、估值方法、減值、折舊率等進(jìn)行詳細(xì)分析。再比如，針對(duì)利潤(rùn)報(bào)表的分析，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是必須要仔細(xì)分析的科目，主營(yíng)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)銷量在一定程度上決定著該企業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

如果公司的收入增長(zhǎng)過(guò)大，很可能會(huì)被視為公司財(cái)務(wù)舞弊行為的信號(hào)。此外，還要對(duì)主要業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進(jìn)行組合分析，以確定主要業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流入數(shù)據(jù)是否一致。在分析企業(yè)的主要利潤(rùn)收入時(shí)，要對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行詳細(xì)分析，常有大筆資金無(wú)理由入賬也是公司財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)。

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第 6 章結(jié)論與展望

6.1 研究結(jié)論
關(guān)聯(lián)交易，作為資本市場(chǎng)上的常見交易方式簡(jiǎn)而言之即為關(guān)聯(lián)方之間的交易，盡管從法律層面來(lái)說(shuō)交易的雙方均為獨(dú)立個(gè)體，但不排除矛盾特殊性，即雖然獨(dú)立，但是仍舊存在關(guān)聯(lián)方中的從屬企業(yè)一方被集團(tuán)公司一方牽制甚至控制，失去表面的獨(dú)立性，最終淪為集團(tuán)公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊行為的操作工具。
由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于起步階段，各方面的配置還未像西方國(guó)家一樣健全，目前階段，關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的法律法規(guī)以及政策還不足夠完善，且財(cái)務(wù)舞弊的懲罰力度尚小，懲罰措施尚未十分明確，使十分不利于規(guī)范市場(chǎng)秩序的關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊等違規(guī)行為頻頻發(fā)生，投資者也因此對(duì)市場(chǎng)失去信心，引起的一系列連鎖情況都在不同程度的影響著市場(chǎng)的有序進(jìn)行。
基于此，本文分析了我國(guó)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀，并從動(dòng)因和手段兩方面著手，詳細(xì)剖析財(cái)務(wù)舞弊，且總結(jié)歸納出了財(cái)務(wù)舞弊的甄別方法和防范措施，并以 A 集團(tuán)為案例分析對(duì)象，以舞弊三角理論、GONE 理論為依據(jù)，對(duì) A 集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行了詳細(xì)剖析，直接佐證前文對(duì)于我國(guó)關(guān)聯(lián)交易財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀、手段、動(dòng)因的分析的正確性。
由于目前我國(guó)正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的階段，面對(duì)這個(gè)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，仍處于摸索和試探階段，各方各面的經(jīng)濟(jì)制度仍在不斷建立、優(yōu)化當(dāng)中，面對(duì)關(guān)聯(lián)交易這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的新產(chǎn)物，我們還沒有對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的法律制度規(guī)范，給了部分企業(yè)可乘之機(jī)。關(guān)聯(lián)交易之所以存在，必然有它的必要性，這種新型的交易屬性可以最大程度的優(yōu)化交易雙方的交易成本，減少不必要的開支，提高交易效率。但關(guān)聯(lián)交易也存在它的弊端，它在為企業(yè)降低成本、提高效率的同時(shí)，很可能成為企業(yè)之間違規(guī)操作的掩體，為企業(yè)及高管粉飾報(bào)表、虛增利潤(rùn)等財(cái)務(wù)舞弊行為打保護(hù)傘。關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)的影響巨大，有好有壞，會(huì)很大程度上影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。正因如此，切不可直接禁止關(guān)聯(lián)交易，關(guān)于它的法律法規(guī)的制定也必然十分嚴(yán)謹(jǐn)。審計(jì)機(jī)構(gòu)以及外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)在面臨類似問題時(shí)，也應(yīng)該結(jié)合審計(jì)單位的實(shí)際情況，謹(jǐn)慎處理。
參考文獻(xiàn)（略）

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