1   緒論 

 

1.1   研究背景 

從1993  年起，我國將孟加拉小額信貸模式引入中國，  2005  年年底，央行批準設立試點的小額貸款公司，2008年5月《小額貸款公司試點的指導意見》鼓勵和規范我國小額貸款公司的發展，各地小額貸款公司陸續成立開展小貸業務。  中國人民銀行發布的數據顯示，見表1.1。截至2013年6月末,全國共有小額貸款公司7086家,貸款余額7043億元,上半年新增貸款1121億元。這在一定程度上緩解了中小企業、中低收入人群與農村貧困農戶貸款難的問題，日漸成為我國金融市場的有益補充。 但是小額貸款市場在我國還處于探索階段，小額貸款公司的發展面臨著各種制約，小額貸款公司在擴張過程中,  仍然面臨著性質不明確、資金來源受限、稅賦負擔偏重、內部控制不健全、外部監管不到位、制度缺失等困境。小額貸款公司在我國呈現出冰火兩重天的發展態勢,  在浙江、江蘇等地小額貸款公司數量倍增的同時,  甘肅 2  家小額貸款公司退市,  內蒙古 5  家小額貸款公司被注銷經營資質。小額貸款公司趨于分化背后暴露出的非法集資、高利率等違規行為,  以及面臨的信用風險、成本風險、管理風險等又成為制約小額貸款公司發展的隱性炸彈。 目前，小額貸款公司信用風險的評估得依靠信貸員收集的軟信息，商業銀行傳統的信用評分模型，并不適用于小額貸款公司。如何制定有效的適合于小額貸款公司風險管理體系，來引導公司規范發展成為小額貸款公司面臨的重要問題。 A公司就是一家典型的小額貸款公司,尚屬國內開展小額貸款業務較早的,。隨著業務的擴張，A公司的信用風險管理問題日益突出，威脅著公司的可持續性發展。  本文通過對小額貸款 A 公司的發展現狀和信用風險管理的相關理論進行研究，結合 AHP 層次分析法構建信用風險評估方法，擬完善 A 公司的信用風險管理體系，希望這一課題及取得的研究結論能夠對小額貸款公司的風險管理具有借鑒意義和參考價值。 

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1.2   重要概念及理論

對信用風險的認識不同，信用風險評估方法構建的理論依據、過程、選擇參數以及運行結果將會不同。因此，準確理解信用風險的內涵和特殊性的意義在于充分地認識小額貸款公司信用風險的本質，這是建立有效的小額貸款公司信用風險管理體系的根本前提。小額貸款公司的信用風險評估依據是通過面對面溝通的貸款客戶的軟信息為主。小額貸款公司利用“人緣”等社會關系的信任，對客戶的軟信息進行處理和確認，協調平衡了資金流動性、安全性和收益性的三者關系，體現了相對優勢。 

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2   小額貸款 A 公司的現狀及風險成因 

 

2.1   A 公司現狀 

小額貸款A公司成立于2003年，是一家專門為個人、工商個體戶和小企業主提供免抵押免擔保、快速簡便的小額貸款咨詢服務的企業。屬于中國小額貸款行業的龍頭企業。目前在深圳、北京、河北、福建、四川、浙江等地有52家營業網點，千余名員工專門從事小額貸款業務。 A 公司目前共設十個部門：渠道部，財務部，IT 部，HR 部，市場部，金融機構部，產品部，行政部，人力資源部，信貸管理部；組織架構如圖 2.1：為上班族量身打造的快速簡便的小額貸款服務。申請條件為：20-60 周歲，中國大陸戶口的合法公民；在公司網點所在地居住或工作；現職工作持續 4 個月以上；月收入 2000 元以上（不同地區的收入標準可能相應調整）。貸款期限可選擇 12、18、24、30、36 個月.貸款額度最高 30 萬，每月等本等息還款。為微小企業主提供快速簡便的小額貸款服務。申請條件為：20-65 周歲，中國大陸戶口的合法公民；在公司營業網點所在地居住或經營；生意經營時間持續 6個月以上（部分行業可持續經營 3 個月以上）。貸款期限 6-24 個月可靈活選擇。貸款額度最高 50 萬，每月等本等息還款。  

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2.2   A 公司目前存在的問題

由于政策規定小額貸款公司不能吸收公眾存款，所以容易在節假日前期等貸款高峰期時，出現“錢荒”導致放貸受限。目前，拓展融資渠道問題理論上有以下幾種解決辦法:一是增資擴股。通過原有股東再入股或接受新股東成員。二是接受委托資金。三是允許國外金融機構、基金入股。四是中國人民銀行的再貸款。以上措施僅局限于理論層面的探討，但在實際運作中的可行度較低。增資擴股，能夠實現擴充資金來源，但較易引發小額貸款公司擴大貸款發放額度的內在沖動，形成信用風險的潛在壓力。委托資金一般要求較高的資金回報率，  這樣就提高了小額貸款公司的經營成本。目前，小額貸款公司的機構屬性不符合人民銀行再貸款的相關規定，無法獲取人民銀行提供的再貸款支持。接到貸款申請后  ,應對借款人的基本情況、經營狀況以及財務信息進行仔細的調查核實和分析。然而發現 A 公司的貸前調查工作流于形式不夠細致,致使許多貸款沉淀難以收回、大量咨詢客戶信息丟失。 

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3   有效的小額貸款公司信用風險評估方法 ...... 22 

3.1   小額貸款公司與商業銀行的比較 ...... 22 

3.2   小額貸款公司與村鎮銀行的比較 ...... 23 

3.3   適合小額貸款公司的信用風險評估方法 .... 25

4   A 公司信用風險評估的實例研究 ........ 33 

4.1   構建信用風險評估指標體系 .............. 33 

4.2   構造判斷矩陣 ........ 35 

4.3   根據各項評估指標進行評分 .............. 37

5    A 公司信用管理的解決方案 .............. 41 

5.1   A 公司的貸前調查 .......... 42 

5.2   A 公司信用風險預警的運作流程 ...... 46 

5.3   A 公司的信用風險管理的配套措施 ............ 47 

 

5    A 公司信用管理的解決方案 

 

由于單一化經營是小額貸款公司的業務特征，且“短期、頻繁、小額、快速”是貸款客戶的資金需求的主要特點。所以 A 公司必須在三個工作日內完成從貸款申請至貸款發放的所有工作，并且有效地控制信用風險。  A 公司應構建與業務特征相符的流程: 

1)  提交申請。有貸款意向者提出申請后，信貸員主動與其初步洽談，根據情況，設計貸款方案。 

2)  貸前調查。貸前調查的重點為核實貸款申請人經營的合規合法性、貸款用途的合理性、貸款申請人以往的信用記錄，貸款申請人的顯性和隱性收入、貸款申請人的家庭消費觀念及水平、家庭人均收入狀況；保證人的收入及資產狀況，貸款申請人提供抵押物的合法性、等等，從而積極保證信息的真實性和合理性，規避信息失真現象。 

3)  貸款審查決策。審貸委員會必須審查貸款申請人的各方面信息，評估貸款申請人的信用風險狀況，并且做出貸款決策。貸款申請者的貸款用途應與其要求的放款額度、還款期限等信息在邏輯上相對應，并結合貸款申請人以往的信用記錄、風險狀況來確定貸款方案，包括貸款產品、貸款利率、還款期數和貸款額度。      

4)  貸后監控及風險預警。在貸款期間，信貸員應該與客戶保持定期和不定期的及時溝通，了解貸款客戶經營狀況及還款情況，協助客戶作好還款計劃;建立風險預警機制，及時發現和防范還款風險，保證客戶按計劃及時足額的還款，及時發現客戶生產經營中的風險。 總之，信貸業務的流程應與當地的宏觀經濟環境、社會結構和 A 公司具體情況相容。要實現對客戶的承諾、貸款發放與需求同步，努力降低借貸的交易成本、降低違約率。而信用風險管理的意識應貫穿于整個業務流程中，信用風險管理的方法應具體落實于每個業務環節中。 

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結  束  語 

 

小額貸款 A 公司在發展擴張過程中信用風險管理問題日益突出，嚴重地影響著公司的可持續性發展。本選題在總結前人理論研究以及國內外小額貸款機構實際操作經驗的基礎上，展開了信用風險管理各環節的分析探討。 首先，對 A 公司的經營現狀、組織架構、產品業務流程及目前信用風險管理存在的問題進行了簡要介紹,再從小額貸款公司內部和外部的形成機理對風險的成因進行剖析。接著將小額貸款公司與商業銀行和村鎮銀行進行對比分析，將層次分析法引入，并進行實例驗證，對 A 公司的貸款客戶進行評估。在以上研究的基礎上，針對小額貸款 A 公司的具體情況，設計 A 公司信用風險管理方案，從加強 A 公司的貸前調查開始，然后運用層次分析法進行信用風險評估，貸后設置風險預警，最后提出了加強風險控制的內部配套措施，從而構成了適合 A 公司有效的信用風險管理體系。 將層次分析法引入是本文的創新點，通過對多個評估信用風險的指標賦權重值，建立風險評估模型，定量化分析信用風險。再者，本文提出應加強信用風險預警和相關的配套措施。 目前，我國如何構建小額貸款公司信用風險管理體系的理論和實證研究都處于初級階段，本文也是在前人的研究基礎上加入本人的理解與觀點。實際上，本領域具有比較廣闊的研究空間，需要不斷的學習實踐，以后作進一步深入的研究。 

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參考文獻（略）