第一章 緒論

 

1.1 研究背景

1.1.1 實(shí)踐背景

目前，我國(guó)雖然已經(jīng)進(jìn)入“十二五”新階段，但發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問(wèn)題依然突出，主要是農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金仍然短缺。根據(jù)《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》，要求全面加強(qiáng)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大鐵路、公路等交通運(yùn)輸設(shè)施，全面提升城市通信、供電、供熱、供氣、供排水、污水垃圾處理等基礎(chǔ)設(shè)施水平，加快城鎮(zhèn)文化體育設(shè)施建設(shè)、構(gòu)建下一代信息基礎(chǔ)設(shè)施。在此規(guī)劃的指導(dǎo)下，我國(guó)仍需加大發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，更好的改善人民的生活。

?統(tǒng)計(jì)資料表明，2000 年至 2010 年以來(lái)，我國(guó)城市市政公用基礎(chǔ)設(shè)施投資額逐年增加，固定資產(chǎn)投資在 2010 年達(dá)到 14305.9 億元，近幾年上升速度有加大的趨勢(shì)（如圖?1.1 所示）。

?隨著我國(guó)工業(yè)進(jìn)程加快，流動(dòng)性泛濫、內(nèi)需不旺、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡已成為我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的顯著特征。在此宏觀經(jīng)濟(jì)背景以及中央宏觀調(diào)控政策引導(dǎo)下，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投入成本、建設(shè)水平、速度都受到了影響。2011 年以來(lái)，隨著 CPI 指數(shù)的走高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將面臨著勞動(dòng)力成本升高、大宗商品尤其原材料價(jià)格上漲、土地成本上升等一系列通貨膨脹帶來(lái)的問(wèn)題。為應(yīng)對(duì)物價(jià)上漲的壓力，央行三次提高存貸款基準(zhǔn)利率，由此給基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目帶來(lái)的影響很大，不僅增加政府部門的償還負(fù)債的財(cái)務(wù)壓力，而且也加大了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

.........................

 

?1.2 問(wèn)題提出

由于 PPP 是一類公共事業(yè)融資模式的總稱，在實(shí)際應(yīng)用中產(chǎn)生了很多具體的模式，而且一些模式也衍生出其它模式。由此，對(duì)于項(xiàng)目的決策者，在建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)究竟采用哪種模式，已成為 PPP 模式在我國(guó)取得成功的關(guān)鍵問(wèn)題。從目前國(guó)內(nèi)的情況來(lái)看，PPP項(xiàng)目主要集中在 BOT、BT、TOT 和 BOO 等模式上，這些模式在公共交通、污水處理、能源供應(yīng)、環(huán)保、體育場(chǎng)館等項(xiàng)目建設(shè)中都有應(yīng)用，但是由于缺乏對(duì)具體模式運(yùn)用范圍的深入理解，目前 PPP 模式的選擇主要依靠經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷，同時(shí)國(guó)際上其他可供借鑒的模式?jīng)]有得到應(yīng)用，這極大地限制了公共項(xiàng)目的開發(fā)空間，導(dǎo)致實(shí)際項(xiàng)目的執(zhí)行效果不理想。

在 PPP 具體模式的運(yùn)用范圍尚未明晰的背景下，國(guó)內(nèi)各城市在基礎(chǔ)設(shè)施 PPP 項(xiàng)目建設(shè)時(shí)采用的模式單一。例如大連市 PPP 項(xiàng)目所采用的模式主要就是 BOT，目前在污水處理、垃圾處理和隧道項(xiàng)目上都得到應(yīng)用，而其他模式則幾乎沒(méi)有得到應(yīng)用。未來(lái)隨著城市基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的快速發(fā)展，必將會(huì)有越來(lái)越多的項(xiàng)目采用 PPP 的形式，單一的 PPP 模式還不足以充分激發(fā)民間投資的熱情，也越來(lái)越難以滿足政府加快基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)建設(shè)的目標(biāo)。國(guó)內(nèi)其他城市也存在類似的情況，在某類基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目上形成固定的發(fā)展路徑，缺乏選擇其他模式的理論依據(jù)。

出現(xiàn)上述問(wèn)題的主要原因有兩個(gè)方面。首先，地方政府不了解 PPP 項(xiàng)目的各種模式，也不熟悉每種模式的適用條件和具體操作方法，即便是理論界也沒(méi)有深入解釋該問(wèn)題。其次，政府缺乏科學(xué)的 PPP 項(xiàng)目模式的選擇標(biāo)準(zhǔn)和決策方法，模式選擇過(guò)分依賴決策者的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷。

.......................

 

第二章 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述

 

2.1 PPP 模式的基本概念

由于“市場(chǎng)失靈”和政府不恰當(dāng)?shù)母深A(yù)，在發(fā)展新興的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，其他的市場(chǎng)形態(tài)脫穎而出。PPP正是源于這種經(jīng)濟(jì)政策的改革，現(xiàn)今已經(jīng)成為政府現(xiàn)代化建設(shè)計(jì)劃的基石。伴隨著基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)自由化，在不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，PPP模式已在基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展運(yùn)用。從世界范圍來(lái)看，多國(guó)政府在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中遇到一定的阻礙，比如缺少一定的資金資源、缺乏相關(guān)的技術(shù)和技能等。針對(duì)以上這些情況，PPP已經(jīng)成為一個(gè)可行的模型,除了提高經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性發(fā)展，更重要的是PPP能夠使公私雙方收益共享、風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)。

公私合作伙伴制 PPP（Public -Private Partnerships）近來(lái)被廣泛使用，但由于各國(guó)文化和經(jīng)濟(jì)等環(huán)境的差異，以及每個(gè)項(xiàng)目的特點(diǎn)不同，PPP 至今沒(méi)有準(zhǔn)確的定義。有學(xué)者認(rèn)為 PPP 僅包括一些狹窄范圍內(nèi)的幾個(gè)項(xiàng)目類型，而有些學(xué)者卻認(rèn)為 PPP 應(yīng)該包括從私有化、服務(wù)外包到無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資收益共享合作制等一系列項(xiàng)目模式。在國(guó)外，由于政治原因政府將 PPP 定義擴(kuò)寬，從而在概念上產(chǎn)生了混亂，比如英國(guó)工黨政府將 PPP定義為“本質(zhì)上的部分私有化”。其實(shí) PPP 的定義并不重要，重要的是確保公私雙方在對(duì)話中要明白他們?cè)谡務(wù)撝黧w是什么。

?研究表明，PPP 起初起源于英國(guó)，是在 PFI（Private Finance Initiative）基礎(chǔ)上發(fā)展和提煉出來(lái)的，而 PFI 在英國(guó)已經(jīng)創(chuàng)造了很大的國(guó)際利益。一些國(guó)家聲稱 PPP 項(xiàng)目?jī)H僅是利用私人部門在有限的范圍內(nèi)提供一定作用，這樣定義 PPP，使得公私雙方不能合理享受收益，更不能激勵(lì)私人部門主動(dòng)去參與到項(xiàng)目中。

.......................

 

?2.2 PPP 模式的主要研究方向

PPP 模式以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)成為現(xiàn)今項(xiàng)目融資方式的研究熱點(diǎn)。在研究了國(guó)內(nèi)外的關(guān)于 PPP 文獻(xiàn)后，發(fā)現(xiàn)很多學(xué)者對(duì) PPP 模式研究寬泛，而且研究重點(diǎn)也不同，不僅局限于 PPP 的優(yōu)劣勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)、公私合作關(guān)系等方面，而且還關(guān)注于 PPP 模式的項(xiàng)目治理、融資以及關(guān)鍵成功因素等。

2.2.1 國(guó)外研究方向

PPP 模式最早起源于英國(guó)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，PPP 理論在國(guó)外已相對(duì)成熟。國(guó)外學(xué)者對(duì) PPP 研究的方向比較廣泛，具體研究集中在以下幾個(gè)方面：

(1) 關(guān)于 PPP 優(yōu)勢(shì)的研究

美國(guó)民營(yíng)化專家Savas認(rèn)為，基礎(chǔ)設(shè)施引進(jìn)PPP模式降低了政府的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和作為一般納稅人潛在的風(fēng)險(xiǎn)。Debande認(rèn)為PPP模式通過(guò)和私人部門制定嚴(yán)格的承包合同，事先策劃和開發(fā)項(xiàng)目，可以在項(xiàng)目建設(shè)階段有效控制因開發(fā)范圍的變化而導(dǎo)致的高成本。Treasury通過(guò)對(duì)英國(guó)PPP案例的研究，發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目采用PPP模式將有效的降低開發(fā)成本，改善工程竣工準(zhǔn)的時(shí)間。

?以上研究只是在財(cái)務(wù)和效率提高方面，后續(xù)很多學(xué)者補(bǔ)充了PPP其他方面的優(yōu)勢(shì)如：改善了公共部門和私人部門之間的合作關(guān)系；更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理；更好的鼓勵(lì)設(shè)計(jì)商和建造商的參與；在未來(lái)項(xiàng)目運(yùn)作中減少運(yùn)營(yíng)、維修和更新的成本以及以最低的成本和最好的性能交付資產(chǎn)。

..........................

 

?第三章 PPP 模式的案例研究 ........................35

3.1 案例研究設(shè)計(jì)..................35

3.1.1 理論回顧.....................35

第四章 PPP 模式選擇影響因素的識(shí)別 ............... 51

4.1 影響因素設(shè)計(jì)的依據(jù) .....................51

4.2 專家調(diào)查問(wèn)卷的設(shè)計(jì)和發(fā)放 .....................52

?第五章 PPP 模式選擇的兩階段決策模型 ......................62

5.1 PPP 不同模式的表現(xiàn)特征 ....................62

5.1.1 不同 PPP 模式的所有權(quán)特征........................62

 

第五章 PPP 模式選擇的兩階段決策模型

 

?5.1 PPP 不同模式的表現(xiàn)特征

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是公共事業(yè)資產(chǎn)兩個(gè)重要因素。所有權(quán)指資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處分權(quán)。而經(jīng)營(yíng)權(quán)是一個(gè)很模糊的概念，一種理解是，經(jīng)營(yíng)權(quán)是指資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)和部分收益權(quán)之和，是資產(chǎn)權(quán)益的組成部分。另一種理解是，經(jīng)營(yíng)權(quán)是指政府向公用事業(yè)企業(yè)授予的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，是所有權(quán)之外的權(quán)利。在這里如沒(méi)有特殊說(shuō)明，本文所指的經(jīng)營(yíng)權(quán)為第二種說(shuō)法。PPP 模式研究的重點(diǎn)在于項(xiàng)目所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合一和分離，即在實(shí)際項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中是采取轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，還是采取經(jīng)營(yíng)性租賃或者委托經(jīng)營(yíng)等方式。所以，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是 PPP 模式劃分的兩個(gè)重要維度。

 

國(guó)內(nèi)案例研究發(fā)現(xiàn)表明，PPP 模式是指公私合作項(xiàng)目，所以公私合作的好壞是 PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。在 PPP 項(xiàng)目中，政府和私人部門更注重合作、信任、溝通，通過(guò)合作達(dá)到公私雙方的優(yōu)劣勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏。綜上所述，項(xiàng)目的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、合作程度是 PPP 模式劃分的重要影響因素，下面將從這三個(gè)方面分別探討不同模式的特征表現(xiàn)。

?.......................

 

第六章 結(jié)論與展望

 

6.1 結(jié)論

自改革開放 30 多年來(lái)，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)總量還是從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上，中國(guó)已經(jīng)或正在進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。1979-2008 年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)達(dá)到 9.8%，而近幾年也在 9%以上，均在世界前列。對(duì)外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，貿(mào)易地位也由 1972 年世界第 27 位上升為世界第 2 位。伴隨著這種增長(zhǎng)，中國(guó) GDP 的規(guī)模，2010 年也首次超過(guò)日本而位居世界第二。但是，長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展任務(wù)仍很繁重，以人均 GDP 來(lái)判斷，2010 年中國(guó)為 4283 美元，位居世界第 98 位，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更為落后。?

2011 年我國(guó)全年公路水路固定資產(chǎn)投資共完成 1.42 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 7.1%，民航固定資產(chǎn)投資 690 億元，補(bǔ)建鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政所 2536 處。2012 年，在財(cái)政信貸政策加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合下，大力發(fā)展具有公共服務(wù)功能的國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施在建和續(xù)建項(xiàng)目，但資金缺口巨大是個(gè)無(wú)法回避的難題。

基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要條件，是公共服務(wù)的重要基礎(chǔ)。加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，既有利于當(dāng)前拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在此環(huán)境下，有效地引進(jìn) PPP 模式將更高效發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

本文根據(jù) PPP 各個(gè)具體模式的特點(diǎn)，在對(duì)國(guó)內(nèi)外 PPP 模式研究方向和 PPP 模式選擇的文獻(xiàn)綜述情況下，明確了各個(gè)模式不同的表現(xiàn)特征，選用多屬性決策兩階段決策模型選擇最佳的模式，本文主要的結(jié)論如下：

?第一，對(duì)現(xiàn)有的 PPP 模式的分類進(jìn)行歸納，根據(jù)項(xiàng)目的融資類型和公共和私人部門的合作程度將 PPP 模式重新分類，并將 PPP 模式分為三級(jí)模式。

第二，從項(xiàng)目所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、公私合作程度三方面，提出了 PPP 不同模式的表現(xiàn)特征。

第三，采用多案例研究對(duì)國(guó)內(nèi)外 50 個(gè) PPP 項(xiàng)目進(jìn)行分析，得出財(cái)務(wù)、投資及技術(shù)的評(píng)估，政府治理、管理，私人部門技術(shù)、融資的能力與經(jīng)驗(yàn)是 PPP 模式關(guān)鍵成功因素；而且還研究了不同模式在不同時(shí)期、不同行業(yè)、不同地區(qū)的應(yīng)用情況。

第四，在多案例研究基礎(chǔ)上，采用專家問(wèn)卷調(diào)查法得到 28 個(gè)影響 PPP 模式選擇的因素和權(quán)重，并對(duì) PPP 模式應(yīng)用情況作了補(bǔ)充。

?參考文獻(xiàn)（略）