本文是一篇財會管理論文，本文基于 2000-2018 年間我國 211 家醫藥制造業上市公司的公告數據、研發數據和財務數據，對研發聯盟和企業創新之間的影響關系、作用機制和影響效果進行了深入的分析。由于專利是企業創新的重要體現，而專利申請數量又是衡量企業創新產出的關鍵指標，因此本文對企業創新的研究多是以專利申請數量為表征。

第一章  緒論

1.1  研究背景和意義
1.1.1  研究背景
隨著國內外市場經濟的發展，創新也愈來愈成為企業生存的關鍵。但是創新活動需要企業大量的資金投入和人員投入，而且研發創新一般需要很長的開發時長，企業在進行研發時面臨著極大的風險和不確定性，企業很可能會因為研發的失敗而蒙受很大的損失甚至因為研發失敗遭遇資金危機。在這種情況下，很多企業開始不再單打獨斗，而是尋求聯盟伙伴組建研發聯盟，共同進行研發，共擔風險，以緩解企業面臨的研發壓力。對于研發聯盟的定義，現有文獻并沒有形成完全統一的標準。Hagedoorn（2002）認為研發聯盟是兩個或兩個以上獨立的經濟體或組織共同進行研發活動的企業間合作的特定模式[1]，也有學者認為研發聯盟是指在保持獨立性的前提下，企業與其他企業、事業單位以及個人等在一段時間內技術或者產品共同研發，在實現共同研發目標的前提下實現各自獨立的目標而建立的一種契約關系[2]。本文認為研發聯盟是企業和其他組織①之間出于共同研發創新的目的，共同開展研發活動，從而形成的一種合作關系。關于研發聯盟對于企業創新的影響，目前的研究其實并沒有形成一致的結論。一部分學者基于資源基礎理論的研究認為研發聯盟促進了企業創新，但是還有一部分學者出于道德風險的角度認為研發聯盟抑制了企業創新。為此，研發聯盟能否促進企業創新仍然是一個有待檢驗的重要問題。從資源基礎的觀點來說，合作的基本原理是企業可以集中資源以實現價值最大化，聯盟可以幫助企業獲得自身知識庫中所缺乏的新知識[3]。在聯盟中，企業希望可以獲得聯盟伙伴的資源，而不是只使用自己的資源，當企業缺乏創造新技術的知識和技術時，與外部組織的合作可以有助于企業開發新技術和新產品[4]。
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1.2  研究內容與研究方法
1.2.1  研究內容
根據本文的研究計劃，我們將結構安排為六章，各個章節的具體結構和內容安排如下：
第一章緒論。本章首先結合研發聯盟在企業實踐中的實際情況分析了本文研究的現實背景，然后根據現有文獻的研究進程進而凝練出了本文的研究問題，其次通過對研究問題的闡述總結出了本文的研究意義，包括理論意義和現實意義。最后對比本文研究和以往文獻的研究成果，概括了本文可能的創新點。
第二章文獻綜述。本部分首先對研發聯盟的形成動因、企業創新的影響因素、研發聯盟與企業創新相關文獻以及研發聯盟、吸收能力與企業創新相關文獻進行 了梳理，并參考了以往文獻對于吸收能力的計量方式以確定本文的變量計量方式。
第三章理論分析和研究假設。本部分首先依據資源基礎理論、交易成本理論以及我國醫藥制造業的現實背景，然后在分析和歸納研發聯盟與企業創新相關文獻的基礎上，提出了本文的假設 1；其次基于我國專利類型的劃分和我國研發聯盟的本質特征，分析了研發聯盟對不同類型的專利創新的具體影響效果，提出本文的假設 2a 和假設 2b；最后，考慮到企業自身吸收能力的不同所導致的影響，基于吸收能力理論分析了企業的吸收能力在研發聯盟和企業創新之間所起到的調節作用，即吸收能力對研發聯盟與企業專利申請總量、企業發明專利、企業非發明專利之間關系的調節，進而提出了本文的假設 3a，假設 3b 和假設 3c。
第四章研究設計。本章節首先主要介紹了本文的樣本的選擇和數據的來源，其次說明了企業創新的表征——被解釋變量企業專利申請總量、發明專利、非發明專利；解釋變量研發聯盟；調節變量吸收能力；控制變量資產負債率、資產規模、經營活動現金流等變量的計量方式，最后根據本文的理論分析與研究假設構建了本文的數據分析模型。
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第二章  文獻綜述

2.1  研發聯盟的形成動因
關于研發聯盟的研究，現有文獻已經有了很豐富的積累。從研發聯盟的定義入手，研發聯盟是指兩個或兩個以上的合作伙伴出于合作創新的共同目標而形成的一種伙伴關系[14]，現有文獻對于研發聯盟的定義并不統一，研發聯盟也被稱為技術聯盟、創新聯盟、戰略技術合作、技術合作等等，我國學者對于研發聯盟的研究多集中在產學研聯盟以及政府參與的研發合作上。
現有研究對于研發聯盟的形成動因多是從交易成本經濟學、資源基礎理論來以及信號傳遞等方面進行闡述。企業建立研發聯盟可以降低交易成本和研發風險，并且還可以從聯盟中獲得互補資源以開發新產品[15, 16]。研發聯盟中合作伙伴之間會共享資源，企業可以從聯盟中吸收和學習專業知識和技能，從而通過知識的遷移將其轉化為自身的能力[17]。但是研發聯盟面臨著組織間的學習難題，因為研發聯盟中的各方都希望最大化地學習知識和技能，這樣就會出現機會主義，因此對于研發聯盟的管理也是實踐中的難題[18]。楊曼等（2017）通過中國微觀企業數據庫的實證檢驗發現，制度環境的質量對于企業的研發聯盟傾向存在著顯著的影響，但是由于我國當前制度環境質量較差，短期的制度環境提升并不能有效促進企業建立研發聯盟，產業鏈的信息化密度對于企業的研發聯盟傾向則具有積極的影響，信息化密度越高，企業越傾向于建立研發聯盟[19]。同樣基于信息傳遞的角度，王志強等（2020）也認為企業之間的研發合作會向市場傳遞新產品開發的積極信號，會給企業帶來收入的增長，從而提高企業價值，而且企業的吸收能力也會給企業價值帶來顯著的正向影響[20]。Sampson（2004）通過電信設備行業的研發聯盟的研究樣本，研究發現聯盟的治理結構和研發聯盟的不匹配會導致合作績效的降低，相比過高的契約風險，過度的官僚主義對于創新績效的抑制作用更強[21]。對于研發聯盟的管理結構研究，現有文獻多是從股權式聯盟和非股權式聯盟兩個方面去分析。徐欣等（2019）基于創業板上市公司的研發數據，研究發現，和股權式聯盟相比，契約式聯盟對企業專利產出水平的促進作用更強，但是股權式聯盟卻更有助于企業的多元化技術創新[9]。 ...............................

2.2  企業創新的影響因素
現有文獻對于企業創新的研究多集中在企業創新的影響因素研究以及企業創新對于企業投融資決策、財務決策、財務績效等方面的影響研究。營商環境、財政透明度、產業政策、政府補貼等制度環境方面的因素，市場競爭、行業性質等行業層面因素，還有企業規模、企業性質、融資約束、公司治理等企業層面的因素，以及高管特征、管理層風險偏好、高管薪酬差距等管理層的影響因素都是影響企業創新的重要因素。
余明桂等（2016）基于中央五年規劃對于產業創新的政策信息，研究發現受到產業政策鼓勵的企業發明專利數量明顯增加，重點鼓勵行業比一般鼓勵行業的促進作用更強，民營企業比國有企的促進作用更強，并且產業政策對于企業創新的促進作用是通過緩解企業的融資約束、給予稅收優惠和政府補貼的作用路徑來實現的[27]。黎文靖等（2016）關于產業政策對企業創新的研究卻得到了截然相反的結論，研究發現，在國有企業和非高新技術產業中，宏觀產業政策雖然促進了企業專利申請數量的提高，但是增加的只是非發明專利的申請數量，并沒有增加發明專利的申請數量，研究表明宏觀產業政策增加的只是企業的創新數量，實際上并沒有提高企業的創新質量[28]。張美莎等（2020）基于貸款事件的實證檢驗發現，營商環境優化有助于提升企業的技術創新[29]。Tong 等（2014）對于專利法修正和企業創新的影響進行了研究，研究發現專利法的修訂促進了國有企業的微小創新，但是對于企業的突破性的重大創新并沒有顯著影響，而且專利法的修訂降低了國有企業的創新質量[30]。王淑杰等（2020）基于省級的面板數據進行財政透明和區域創新能力的實證研究，研究發現，財政透明不僅可以直接提升區域創新能力，而且通過抑制財政預算違規和穩定市場化預期兩條路徑間接地也促進了區域創新能力的提高[31]。有關政府補貼對企業創新的影響研究，現有文獻所得出的研究結論也存在一定的爭議。陸國慶等（2014）以戰略性新興產業為研究樣本，研究發現政府補貼可以顯著提升企業的產出績效，而且研究結果表明政府補貼也具有顯著的溢出效應[32]。毛其淋等（2015）的研究卻表明整體上來看政府補貼對企業創新并沒有顯著的激勵效應，雖然適量的政府補貼可以顯著地促進企業創新，但是高額度的政府補貼反而會對企業創新產生明顯的抑制作用，而知識產權保護制度不僅直接促進了企業創新，而且強化了政府補貼對創新的激勵作用[33]。相比于國有企業，民營企業的企業創新更容易受到政府補貼的激勵，但是這種激勵作用還受到要素市場扭曲程度的影響，當市場扭曲程度較強時，政府補貼對企業創新的影響在國有企業和民營企業中的差異會縮小[34]。
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第三章 理論分析與研究假設 ............................... 15
3.1 研發聯盟與專利申請總量 ..................................... 15
3.2 研發聯盟與發明專利、非發明專利 ............................. 16
第四章 研究設計 ......................................... 19
4.1 樣本選擇和數據來源 ......................................... 19
4.2 變量界定 ................................................... 19
第五章 實證結果分析 ..................................... 24
5.1 描述性統計分析 ............................................. 24
5.2 相關性分析 ................................................. 25
5.3 回歸結果分析 ............................................... 27

第五章   實證結果分析

5.1  描述性統計分析
表 5-1 報告了醫藥制造業上市公司研發聯盟的建立情況，醫藥制造業上市公司除了 2001 年、2004 年、2005 年、2006 年這四年未建立研發聯盟以外，其他年份均建立了研發聯盟，從 2010 年起建立研發聯盟的公司逐漸開始增多，研發聯盟的數量相對 2000—2009 年也是出現一個穩步增長的趨勢。建立研發聯盟的公司個數在 2015 年達到一個峰值，占比達到 11.11%。 其他主要變量的描述性統計結果如表 5-2 所示，由表中數據可以看出，在樣本期間，企業的專利申請總量離差很大，標準差高達 33，說明雖然同是上市公司，但是企業之間的創新水平還是有很大的差別。從企業的基本面上來看，表中的營業收入增長率最大值是最小值的將近 4 倍，說明在醫藥制造行業的龍頭企業發展勢頭強勁，行業競爭很激烈。企業的資產規模標準差不是很大，說明醫藥制造業上市公司的體量差別不是特別大，資產負債率最大值和最小值的離差不是很大，標準差也很小，說明醫藥制造業上市公司的資產結構具有相似性，存在一定的行業特征。值得關注的是，無形資產比率的最小值幾乎為 0，最大值為 26.4%，說明醫藥制造行業的無形資產比率差異較大，側面也反映了醫藥制造行業在研發創新方面競爭激烈。另外，上市公司的年齡差有 25 年，說明醫藥制造行業的新生企業源源不斷，這也將推動整個行業的創新發展。
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第六章   研究結論與展望

6.1  研究結論
在當前創新創業的大背景下，企業的發展要靠創新來驅動，尤其是在競爭激烈的醫藥制造行業，創新水平高的企業更有潛力也更有能力站在行業前沿。但是隨著一體化經濟的發展，單打獨斗的發展模式已經不再適應當前的市場環境，因此越來越多的企業開始通過研發聯盟共同進行研發從而推動企業創新。現有文獻關于研發聯盟對企業創新的影響并沒有得出一致的結論，甚至出現了截然相反的結果，一部分學者認為研發聯盟促進了企業創新，一部分學者認為研發聯盟抑制了企業創新，還有一部分學者認為研發聯盟和企業創新之間并不是簡單的線性關系。本文嘗試基于中國管理情境，具體到中國的醫藥制造行業，通過上市公司的公告數據首先對研發聯盟進行直接計量從而對研發聯盟的建立和企業創新之間的關系進行一個詳細的探討；其次，根據我國的專利類型劃分，探究研發聯盟對不同專利類型的企業創新的具體影響效果；最后，基于企業的吸收能力，分析研發聯盟和企業創新之間的作用機制；進一步地，考慮到企業的聯盟管理能力，從研發聯盟的另一個計量角度研發聯盟數量，分析研發聯盟數量對企業創新的影響。
本文基于 2000-2018 年間我國 211 家醫藥制造業上市公司的公告數據、研發數據和財務數據，對研發聯盟和企業創新之間的影響關系、作用機制和影響效果進行了深入的分析。由于專利是企業創新的重要體現，而專利申請數量又是衡量企業創新產出的關鍵指標，因此本文對企業創新的研究多是以專利申請數量為表征。本文的研究結論有以下幾點：第一，研發聯盟的建立顯著促進了企業專利申請總量的提升；第二，研發聯盟的建立顯著促進了企業發明專利的創新，卻顯著抑制了企業非發明專利的研發；第三，總體來說，企業吸收能力加強了研發聯盟的建立和企業專利申請總量之間的正相關關系。具體而言，企業的吸收能力加強了研發聯盟的建立對企業發明專利的促進作用，削弱了研發聯盟的建立對企業非發明專利的抑制作用；第四，進一步分析發現，研發聯盟數量和企業專利申請總量呈“倒 U 型”關系。
參考文獻（略）